瑞达期货：10月16日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　消息面

　　1.中央破题六大重点领域价格改革

　　2.多项重量级改革即将启动 投资市场或迎新热点

　　3.中泰铁路合作协议月底签署 努力实现年内动工

　　4.沪港通现双向净买入 沪股通净买入超4亿元

　　5.九月新增人民币贷款1.05万亿 创同期新高

　　消息面分析

　　外盘，周四欧美股指收高。近期疲软数据致年内加息预期降温；投资者正在权衡最新企业财报与经济数据。

　　国内方面，《关于实行市场准入负面清单制度的意见》、《关于推进价格机制改革的若干意见》等经济领域市场化改革方案发布，中央确定六大重点领域价格改革方向，标志着全面深化经济体制改革真正步入落地阶段，改革红利进入逐步释放阶段，投资市场或迎新热点；沪股通结束两日净卖出，10月15日呈现净买入；中泰铁路合作协议月底签署，下周习访英，高铁板块有望迎来追捧；9月新增人民币贷款高达1.05万亿元，创有记录以来同期最高，但物价回落通缩风险加大，降息空间再度打开。

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓减少0.11%至41032手，前20名主力多头增加24.32%至30527手，主力空头增加20.96%至32957手；前20名总净空持仓较前一交易日减少9.67%至2430手，前5名净空持仓减少22.84%至3638手。总持仓连续三日小幅度减持，主力多空较大幅度增持，主要由于把IF1511合约持仓计入统计；净空持仓变化显示空方力量较大幅度减弱。资金方面，沪深两市总成交金额8258.6亿元，较前一交易日增加567.20亿元；两市资金净流入794.64亿元。

　　2. 上证50：

　　总持仓减少3.23%至17163手，前20名主力多头减少32.00%至4391手，空头减少30.93%至4475手；前20名总净空持仓较前一交易日增加281.82%至84手，前5名净空持仓减少132.81%至84手。

　　3. 中证500：

　　总持仓增加4.27%至14692手，前20名主力多头减少47.69%至3273手，空头减少33.30%至48533237手；前20名总净空持仓较前一交易日减少289.47%至-36手，前5名净空持仓减少30.80%至155手。

　　综合来看：

　　沪指六日累计涨幅逾9%，量能维持较高水平，两市题材较为活跃，轮动性较强；期指方面，主力积极移仓换月，交割扰动性减弱，期现基差缩窄。然技术上，沪指3400一线第一轮下跌整理平台下边缘阻力强度较高，叠加题材获利回吐、下周一将公布的第三季度GDP不及预期等扰动，沪指近期将展开回调态势，策略上，上行空间较有限，周五多单止盈离场。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1543.43 +0.06%

　　Shibor：O/N 1.9010 +0.10bp；1W 2.3970 +0.00bp；2W 2.7370 -0.50bp

　　质押式回购行情：R001 1.9000 -1.00bp；R007 2.4500 -5.00bp；R014 2.7000 +0.00bp

　　[资金面]

　　本周央行公开市场操作净回笼700亿元，但从各项利率上看，资金面依旧平稳，银行间回购定盘利率变动较小。

　　[消息面]

　　昨日央行公布数据显示，中国9月新增人民币贷款1.05万亿元，创有记录以来同期最高，社会融资规模达到1.3万亿，也好于预期，9月末M2同比增长13.1%，与预期一致，较比上月略低0.2个百分点。整体上看，货币宽松氛围不改，信贷条件有所改善。昨日期债下跌主要受前期获利盘的抛压影响所致，从现券表现来看，十年期国债收益率出现较大涨幅。期债成交量依旧处于高位，做空盘明显增多，期债短期有可能继续下跌。截止周四下午四点，7年期、10年期国债收益率分别上涨0.90个、18.96个基点，1年期、5年期国债收益率分别下跌1.34个、0.26个基点。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　[瑞达观点]

　　资金面维持宽松，但受前期获利盘抛售影响，期债短期承压。