方正中期：10月15日铁矿螺纹期货早评

　　第1页: 螺纹钢或延续震荡 防范资金打压后减仓异动第2页: 铁矿石近期或承压波动 防范资金大幅异动

　　方正中期：铁矿石近期或承压波动 防范资金大幅异动

　　期货：铁矿石1601周三夜盘震荡调整，收373.5(-1.5)，总增仓5万余手，成交量微降。前十名资金流向：昨日多头部分延续集中增仓，持仓量增加，集中度增加；空头部分集中大幅减仓，持仓量减少，集中度大降。当前市场抛压仍偏大，做多资金进一步上攻力度较弱，夜盘部分做空资金主动增仓压盘，多空分歧仍在加大，盘面承压波动；近期或延续承压震荡调整，注意370-378区多空资金主动性，防范资金集中增减仓大幅异动。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)维稳：曹妃甸435(0)，日照435(0)，连云港435(0)；12月新加坡掉期48.35(美元/吨)(-0.47)、普氏62%铁矿石指数54.3(-0.6)，BDI指数(航运)下跌。短期内矿弱势，港口库存开始回升，平台报价偏弱，贸易商成交一般，下游接盘减少。当前钢厂高炉开工率微降，产能利用率微增，钢坯板材钢厂减产增多，铁矿石市场或承压弱势。

　　宏观及外盘因素:国务院常务会议部署加快发展农村电商。美国9月PPI环比萎缩0.5%，零售销售增长接近停滞，加息或要等到明年三月。上海楼市回暖政府急刹车，3天叫停5块土地出让。我国将加速核电站建设，带动投资1.2万亿。昨夜：欧美股市跌，黄金四连涨突破重要技术关口，原油承压调整震荡，美铜上涨，美元指数延续下跌，今日国内金属工业品或反弹承压波动。

　　简要策略：铁矿石1601或延续承压震荡调整，注意370-378区多空资金主动性，防范资金集中增减仓大幅异动：波段操作：持空20%仓位，突破378.5平仓，若380-390区承压恢复弱势时补空，若360-370支撑较强可平空试探做多。短线：观望，若375-380区承压恢复弱势时补空，若360-368支撑较强可平空试探做多。

　　策略分析：当前钢厂减产及预期打压期现货，而政策宽松对市场提振有限，整体或维持承压弱势波动。建材弱势及减产预期之下，仍需注意螺纹钢波动及市场情绪变化影响，防范洗盘。在期货大幅贴水情况下，后期打压超跌、做空情绪释放后防范资金减仓、快速反弹，需注意反弹至高位区后空头资金再次回补打压情况，目前整体偏弱格局，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。

　　提示：9月CPI同比增长1.6%，PPI下降5.9%、连续43个月下滑。

　　近日将公布中国9月M0、M1、M2货币供应同比