瑞达期货：8月17日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 17477.40 69.15 0.40%

　　纳斯达克 5048.235 14.677 0.29%

　　标普500 2091.54 8.15 0.39%

　　富时100 6550.74 -17.59 -0.27%

　　德国DAX 10985.14 -29.49 -0.27%

　　法国CAC40 4956.47 -30.38 -0.61%

　　COMEX黄金 1113.2 -1.0 -0.09%

　　NYMEX原油 42.18 -0.02 -0.05%

　　美元指数 96.580 0.191 0.20%

　　小结:周五美股指收涨，欧股指收跌。美周五公布的经济数据强劲，强化了市场对美联储9月加息的预期；欧元区疲弱的经济数据抵消了希腊批准最新一轮援助协议的乐观情绪。

　　消息面

　　1.IMF认为人民币汇率不再低估

　　2.证金为何要将股票转给汇金：再遇突发情况能及时出手

　　3.证监会多举措促进并购重组市场化

　　4.社保7月新开户创纪录 机构紧盯国企改革+稳增长

　　5.7月外汇占款刷新最大降幅 降准降息或箭在弦上

　　6.投资者信心渐恢复 机构入市趋积极

　　7.两融余额五连升 银河证券今起恢复融券

　　消息面分析

　　周五美股指收涨，欧股指收跌。国内方面，IMF认为人民币汇率不再低估，并对我国近期经济金融运行、宏观政策调控给出较高评价；证金协议方式向中央汇金转让股票，将优化资产负债结构，以备市场再遇突发情况时能够及时出手；随着市场逐步企稳，投资者信心进一步恢复，机构入市举动逐渐增多，合格境外机构投资者(QFII)、社保基金增持尤为积极，两融余额也有所增加，市场做多氛围渐浓；7月央行口径与金融机构口径外汇占款双双刷新单月最大降幅纪录，降准降息或箭在弦上；证监会将进一步推进并购重组市场化改革，并购重组市场下半年料持续升温。国内消息偏暖。

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓减少0.57%至102857手，前20名主力多头减少0.56%至64404手，主力空头减少1.70%至74297手；前20名总净空持仓较前一交易日减少8.53%至9893手，前5名净空持仓减减少30.18%至7922手。总持仓小幅度减持，主力多空均较小幅度减持，空方减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量较大幅度减弱，短期回调空间有限。资金方面，沪深两市总成交金额12214.8亿元，较前一交易日增加1450.7亿元；两市资金净流入255.17亿元。

　　2. 上证50：

　　总持仓减少0.59%至28246手，前20名主力多头增加1.10%至17982手，空头减少0.25%至21469手；前20名总净空持仓较前一交易日减少6.66%至3487手，前5名净空持仓增加1.70%至2332手。

　　3. 中证500：

　　总持仓减少0.08%至19564手，前20名主力多头减少1.24%至7809手，空头减少5.53%至8553手；前20名总净空持仓较前一交易日减少35.19%至744手，前5名净空持仓减少29.83%至1035手。

　　综合来看：

　　上周沪指两根中阳一举探明中期底，展开二次反弹格局，周内在国企改革板块领带下，题材有序轮动，激发市场做多情绪，量能逐步回暖。从周内震幅及外汇对股市扰动来看，市场承接力已恢复，下跌空间已被限制，中长期来看，股指重心呈上移趋势。展望本周，受三大期指主力合约交割、国企板块获利回吐、上档套牢盘等承压，在上有压力，下有支撑情况下，股指仍将延续震荡攀升与反复盘内剧震。

　　IF1508合约操作区间：4147.8-3875.0

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1520.96 +0.05%

　　Shibor：O/N 1.6670 +2.60bp； 1W 2.4950 +1.40bp；2W 2.5750 +1.90bp

　　质押式回购行情：R001 1.6900 +4.00bp；R007 1.6500 -83.00bp；R014 2.5500 -1.00bp  

　　[资金面]

　　资金面依旧宽松，流动性充裕，本周公开市场有900亿逆回购到期，预计央行将部分续作。

　　[消息面]

　　上周五人民币中间价报6.3975，四日来首次走高，缓解资本流出压力，债市信心略为回暖。此外，央行当日公布数据显示，7月末，中国央行口径和金融机构口径的外汇占款连续第二个月双双下滑，单月降幅均创史上最高纪录。经济下行压力持续的环境下，外汇占款下滑加剧，中国央行降准的预期升温。截至周五下午4点，国债收益率涨跌互现，7年期国债收益率涨幅为0.06个基点，1年期、5年期和10年期国债收益率跌幅分别为5.87个、4.10个、0.96个基点。 

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　人民币中间价走高，外汇占款下滑提升降准预期，债市提振带动期债反弹，但空间有限。