国贸期货：10月24日期货早评

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　　【股指】

　　【市场状况】

　　周五沪指于早盘低开后震荡上行，一度冲破3100点整数关口，但随后大盘承压出现冲高回落，指数出现较大程度的跌幅；午后，A股逐渐恢复元气开始反弹上涨，最终在收盘前令指数成功翻红，最终报收3090.94点，以0.21%的涨幅结束了上周的交易。沪深两市成交额较周四小幅扩大，全日合计成交5060.53亿元，市场人气得到了一定程度的恢复。截至收盘，深指跌幅0.33%，报收10748.90点；创业板指跌幅0.56%，报收2181.00点；沪深300报收3327.74，涨幅0.28%；上证50报收2240.75，涨幅0.78%；中证500报收6475.28，跌幅0.35%。

　　股指期货方面，IF1610报收3319.2，跌幅0.03%；IF1611报收3297.2，涨幅0.21%；IH1610报收2234.4，涨幅0.58%；IH1611报收2224.2，涨幅0.53%；IC1610报收6451.8，跌幅0.80%；IC1611报收6396.6，跌幅0.30%。前二十大主力席位上，IF1611多头增仓2807手至2.19万手，空头增仓2573手至2.16万手，净空头减少；IF1612多头增仓272手至1.02万手，空头增仓341手至1.01万手，净空头增加；IH1611多头增仓1108手至1.28万手，空头增仓1332手至1.29万手，净空头增加；IC1611多头增仓2374手至1.44万手，空头增仓2123手至1.49万手，净空头减少。

　　行业板块方面呈现涨跌互现的形势。主要板块涨幅方面：建筑装饰领涨，涨幅高达2.24%；建筑材料涨幅0.48%；非银金融涨幅0.47%；银行板块涨幅0.45%；家用电器涨幅0.43%；交通运输涨幅0.39%；机械设备涨幅0.16%。主要板块跌幅方面：综合版块领跌，跌幅为0.94%；商业贸易跌幅0.70%；电子板块跌幅0.61%；有色金属与通信板块均跌幅0.60%；房地产板块跌幅0.55%；计算机板块跌幅0.50%；化工板块跌幅0.46%；轻工制造与医药生物均跌幅0.44%；电气设备跌幅0.41%；食品饮料跌幅0.39%；公用事业跌幅0.37%；传媒板块跌幅0.36%；纺织服装跌幅0.34%；汽车板块跌幅0.25%；休闲服务跌幅0.17%；农林牧渔跌幅0.16%；钢铁板块跌幅0.15%；国防军工跌幅0.05%；采掘板块跌幅0.01%。

　　从上周五日资金流入排行榜前五名来看，上周做多最为积极的板块为基础建设板块，该板块在上周五个交易日内天天上榜，且每次都位居榜首，成为近期市场当之无愧的领涨龙头板块，而这个龙头板块在上周的周评中我们就已经有所发现，因为在上周四与上周五两日基础建设板块中的中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国交建等一批中字头的个股都出现集体异动，所以截止到上周结束，该板块已经连续引领市场上涨了7个交易日。但需要注意的是，在连续快速上行之后，该板块中的短期获利幅度已经较为可观，若现在追高买入显然风险较大，故此之前没有参与该板块炒作的投资者不宜再去追涨。除基础建设板块之外，上周相对较强的还有证券保险、贵重金属、专用设备、煤炭炼焦等板块，下周这些板块中能否出现接力基础建设板块的新领跑者，将是行情能否进一步上行的关键。从上周五日资金流出排行榜前五名来看，上周没有连续做空的板块，应该说市场压力相对较小。计算机应用、计算机设备、光学光电子等科技类板块依然相对较弱，投资者对这些板块中的相关个股在短期内应尽量给予回避。

　　【走势分析和建议】

　　周五沪指开盘后保持震荡上行，并于盘中成功突破年线的压制向上挑战3100点整数关口；但指数在大盘承压后出现冲高回落，并一度向下击穿5日均线；随后，沪指在跌至10日均线位置附近得到支撑，大盘于午后开始缓慢上行，并最终在收盘前成功站上了年线。从近期各大机构对三季度宏观数据的乐观预期，以及国企改革与供给侧改革的顺利进展等方面看，目前市场上的利好因素相对较多，投资者情绪比较稳定，大盘在未来延续上行趋势的可能性较大。不过从以往的经验判断，指数若想突破3100点整数关口需要量能方面的配合，如沪指在8月正是依靠7000亿量级的两市成交额攻克了该压力位。技术面上，3100点整数关口已失守2月有余，上方抛压较重，若想突破实属不易；此外，指数于今日亦仅高出年线5个点，是否能站稳该位置还需时间判断。不过，沪指下方的数条短期均线已成为多重保险，其底盘正在夯实，而今日大盘的走势正应验了这一情况：盘中指数跌破5日均线后在10日均线附近重新找到支撑，并于收盘前成功收复了失守的5日均线。结合以上因素，我们认为大盘在短期内存在受抛压影响冲高小幅回落的可能，但从中长期来看震荡上行的概率较大，若想有较大突破则需要量能方面的配合；建议投资者逢低可适当加仓，但应控制好仓位，密切关注资金面的情况，待局势明朗后再进行进一步的操作。

　　操作上：日内IF1611参点位：上方压力:3312，3324；下方支撑：3280，3272。IH1611参考点：上方压考力:2235；下方支撑：2210。IC1611参考点位：上方压力：6448；下方支撑：6378。

　　仅供参考。