国贸期货：9月30日期货早评

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　　【股指】

　　【市场状况】

　　周四沪指小幅高开后震荡上行，在盘中曾一度突破3000点整数关口，但收盘前出现小幅回落，3000点线得而复失，最终以微幅上涨0.36%结束了该日的交易，报收2998.48点。沪深两市成交额在上个交易日创近4个月来新低后，于周四出现了小幅回升，全日合计成交3233亿元，但市场的人气依旧处在相当低迷的水平。截至收盘，深指涨幅0.43%，报收10512.25点；创业板指涨幅0.31%，报收2146.18点；沪深300报收3244.39，涨幅0.42%；上证50报收2175.37，涨幅0.40%；中证500报收6298.79，涨幅0.28%。

　　股指期货方面，IF1610报收3241.8，涨幅0.70%；IF1611报收3213.8，涨幅0.76%；IH1610报收2173.4，涨幅0.51%；IH1611报收2167.8，涨幅0.56%；IC1610报收6299.8，涨幅0.94%；IC1611报收6218.8，涨幅1.08%。前二十大主力席位上，IF1610多头减仓162手至2.40万手，空头增仓61手至2.36万手，净空头增加；IH1610多头减仓173手至1.23万手，空头减仓280手至1.21万手，净空头减少；IC1610多头减仓192手至1.52万手，空头减仓164手至1.58万手，净空头增加。

　　行业板块方面，除国防军工与钢铁板块跌幅0.05%之外，其余板块均呈涨势。其中采掘板块领涨，涨幅达到1.53%；化工板块涨幅0.70%；食品饮料涨幅0.67%；非银金融涨幅0.66%；家用电器涨幅0.51%；医药生物与商业贸易均涨幅0.44%；纺织服装涨幅0.42%；银行板块涨幅0.39%；通信板块涨幅0.37%；农林牧渔与计算机板块均涨幅0.36%；轻工制造与建筑材料均涨幅0.34%；房地产板块涨幅0.33%；传媒板块涨幅0.31%；建筑装饰与机械设备均涨幅0.26%；公用事业涨幅0.22%；汽车板块涨幅0.20%；电子与综合板块均涨幅0.17%；交通运输涨幅0.13%；有色金属涨幅0.07%；休闲服务涨幅0.06%；电气设备涨幅0.05%。

　　周四沪深两市资金双双流入，两市合计流入资金110多亿。从板块资金动向数据来看，资金流入榜上，证券保险板块以10.43亿的资金流入额位居榜首；其次是主营房地产板块，资金流入7.32亿；此外，煤炭炼焦板块、计算机应用板块、传媒服务板块也都相继上榜，三个板块的资金流入额分别为6.30亿、6.14亿与5.68亿。再看资金流出榜，光学光电子板块引领做空，资金流出3.09亿；其次是水电板块，资金流出2.82亿；此外，电气电源设备板块、金属非金属新材料板块、机床仪表板块的资金流出额也都相对较多，分列资金流出榜第三到第五名位置。综合比较后可知，周四多方力量明显强于空方，其中不仅证券保险、地产、煤炭等权重板块纷纷走强，计算机应用、传媒服务等人气板块也相继做多，在此氛围下，大盘再次尝试冲击3000点整数关口，虽最终未能站稳，但至少令多方再次看到了希望。所以只要后市多方继续发力，并不排除市场在10月重新转强的可能。

　　【走势分析和建议】

　　周四沪指于早盘小幅高开后震荡上行，在盘中一度突破5日均线的压力并向上挑战10日均线；但午后沪指冲高回落，不仅未能突破10日均线的上方压力，在收盘时还被压制在5日均线之下，预计未来多空双方将继续在3000点线位置交火博弈。周四沪指的走势大致体现出两个信息：一是随着之前的两次跳空下跌，市场风险已得到释放，大盘回落空间在目前十分有限，半年线的支撑在短期内将比较安全；二是国庆带来的假日效应对资金面影响极大，加上楼市的火爆，A股的上行空间受到抑制，节前突破上方的多重压力难度较大。消息面上，深港通的细节有望在近期公布，如若属实将有可能对节后的A股起到一定程度的助推作用。结合以上因素，我们认为周五作为节前的最后一个交易日，出现大行情的概率较低，很可能仍是延续周三与周四窄幅震荡的趋势；建议投资者控制好仓位，静待节后时机的出现。

　　操作上：操作上：日内IF1610参点位：上方压力:3265，3275；下方支撑：3215，3205，IH1610 参考点：上方压考力:2188；下方支撑：2155。IC1610参考点位：上方压力：6335；下方支撑：6265。

　　仅供参考。