方正中期：4月11日铁矿螺纹期货早评

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　　方正中期：铁矿石或冲高承压 注意螺纹波动影响

　　期货：铁矿石1609周五夜盘大涨，收387.5(+10.5)，总增仓3.3万余手，成交量增加。前十名资金流向：周五多头部分集中增仓，持仓量增加，集中度增加；空头部分集中增仓，持仓量增加，集中度微增；多头持仓集中度回升。夜盘受螺纹大涨影响，部分空头集中减仓，多头主动增仓挺价，空头压盘力度较弱，盘面大涨；短期或有冲高承压波动，注意385-395区资金集中增减主动性，注意今日宏观数据影响。

　　现货：周五全国45个主要港口铁矿石库存为10072，较上周五增129，较本周二增96，日均疏港总量255，上周五为252。港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳为主：曹妃甸415(0)，连云港415(0)，日照港415(0)。5月新加坡掉期51.17(美元/吨)(-0.2)、普氏62%铁矿石指数53.6(-0.7)，BDI指数(航运)上涨。当前内矿持稳偏强，供应商维稳、市场成交小幅增加，钢厂采购量微增；外矿发货量增加，港口库存增加，日均疏港量微降，贸易成交减缓，后期钢厂补库或将增多。

　　宏观及外盘因素：3月份CPI今日公布：涨幅或超2.5%。一季度新增信贷或超4.3万亿元，新开工项目成投放重点。任泽平：全面看多A股，向上20%空间。证监会调整券商风控指标，但“杠杆放松”是误读。日本政府发言人：G20会议没有说“不能干预汇率”。周五收盘至早盘前：美股小涨，美铜震荡微涨，原油、黄金上涨，美元震荡下跌，今日国内金属工业品或偏强波动。

　　简要策略：铁矿石1609或有冲高承压波动，注意385-395区资金集中增减主动性，注意今日宏观数据影响；波段操作：做多10%仓位资金，跌破385平仓，若390-400区承压回落则平多做空，若370-380区支撑较强则做多。短线：持多20%仓位资金，跌破385平仓，若390-400区承压回落则平多做空，若370-380区支撑较强则做多。

　　策略分析：短期资金主导期货波动，资金分歧较大，市场抛压仍较大，需防范获利盘平仓及资金集中进出所致大波动。短期港口库存升至1亿吨上方，而需求对近月有一定支撑，远月套保、投机盘增加，关注近期钢厂需求及港口库存变化情况对市场影响，谨慎者可多近空远做无风险套利，激进者可反弹高位承压后做空远月、强支撑区可平空短多滚动操作，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。