方正中期：3月18日铁矿螺纹期货晚评

　　第1页: 螺纹钢或有高位承压调整大波动第2页: 铁矿石或大幅震荡 防范资金集中增减

　　方正中期：螺纹钢或有高位承压调整大波动

　　期货：螺纹钢1610周五冲高回落，收2118(+40)，总增仓20.4万余手，成交量增加。前十名资金流向：多头延续大幅集中增仓，持仓量增加、集中度增加；空头巨幅集中增仓，持仓量增加、集中度大增；多空持仓集中度均上升。近远月多头资金延续主动大幅增仓挺价后部分高位减仓，远月空头尾盘抛压大增，盘面上冲承压回落。短期或高位承压调整大波动，关注2080-2130区资金增量主动流向，防范资金集中增减大波动。

　　现货：唐山钢坯1910(涨80-130)大幅上调、成交一般，铁矿石、焦炭部分下调；螺纹钢20mmHRB400上海2260(+70)，北京2200(+130)成交好转、大幅上调。目前钢厂库存总量偏低、产能逐步提高、整体开工率增加，库存部分转移至贸易商、终端需求，钢厂、贸易商维稳挺价意愿仍较高，受需求预期影响市场情绪波动较大，终端需求按需采购，需求好转但无较大放量。

　　简要策略：螺纹钢1610或高位承压调整大波动，关注2080-2130区资金增量主动流向，防范资金集中增减大波动；波段操作：做空15%仓位，突破2130减仓，若2120-2150区承压回落时做空，若2050-2100区支撑较强则平空做多。短线：做空20%仓位，突破2130减仓，若2120-2150区承压回落时做空，若2050-2100区支撑较强则平空做多。

　　策略分析：短期现货市场跟随期货快速调价，资金主导期货市场，波动加大，压力区资金抛压仍较大，资金分歧较大，期货承压回落，需防范获利盘平仓及资金集中进出影响大幅波动。近期资金逐步移仓至1610合约，近远月价差将再次拉大，近月相对偏强、远月套保盘增加，注意终端市场需求变化影响，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。