南华商品指数上涨
南华商品指数上涨1.4%。所有板块均有所上涨，其中最大涨幅金属品板块上涨2.51%。
热轧卷板主力合约涨幅最大为4.38%，玉米合约跌幅最大为1.45%。换帅后首日：钢铁股发力 A股重返2900点！
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
897.8 |
885.4 |
12.4 |
1.40% |
-9.92% |
12.51% |
2.7 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
9.10% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1226.5 |
1203.1 |
23.4 |
1.95% |
-13.48% |
15.71% |
2.8 |
|
| 南华能化指数 |
816.1 |
802.5 |
13.6 |
1.69% |
-10.57% |
16.03% |
2.8 |
|
| 南华农产品指数 |
735.5 |
733.1 |
2.4 |
0.33% |
-4.28% |
7.15% |
-0.7 |
|
| 南华金属指数 |
1491.5 |
1455.0 |
36.5 |
2.51% |
-15.80% |
17.53% |
3.1 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 塑料 |
L1605 |
36.47% |
0.38% |
0.14% |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
23.82% |
0.87% |
0.21% |
| 玉米 |
C1605 |
32.89% |
-1.45% |
-0.48% |
| 铅 |
PB1604 |
2.62% |
3.43% |
0.09% |
| 动力煤 |
TC1605 |
4.20% |
3.54% |
0.15% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
玉米 |
C1605 |
0 |
25.01% |
C1609 |
铁矿石 |
58.98% |
I1605 |
| 强麦 |
WS1605 |
0 |
2.14% |
WS1609 |
大豆 |
5.99% |
A1605 |
| 铁矿石 |
I1605 |
0 |
46.32% |
I1609 |
焦煤 |
4.22% |
JM1605 |
| 塑料 |
L1605 |
0 |
26.53% |
L1609 |
棉花 |
30.81% |
CF1605 |
| 空头 |
鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
3.45% |
JD1609 |
菜籽油 |
10.34% |
RO1605 |
| 沥青 |
BU1612 |
0 |
4.46% |
BU1612 |
白银 |
19.25% |
AG1606 |
| 铜 |
CU1604 |
0 |
59.13% |
CU1605 |
白糖 |
54.15% |
SR1605 |
| 白糖 |
SR1605 |
0 |
32.95% |
SR1609 |
PTA |
16.26% |
TA1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
聚丙烯 |
PP1605 |
0 |
18.25% |
PP1605 |
铁矿石 |
57.91% |
I1605 |
| 棉花 |
CF1605 |
6 |
28.60% |
CF1609 |
焦炭 |
9.94% |
J1605 |
| 塑料 |
L1605 |
0 |
27.95% |
L1609 |
焦煤 |
4.15% |
JM1605 |
| 玉米 |
C1605 |
0 |
25.20% |
C1609 |
塑料 |
28.00% |
L1605 |
| 空头 |
白糖 |
SR1605 |
0 |
72.95% |
SR1609 |
鸡蛋 |
3.46% |
JD1605 |
| 鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
6.50% |
JD1609 |
白糖 |
33.33% |
SR1605 |
| 菜籽油 |
RO1605 |
0 |
11.41% |
RO1609 |
菜籽油 |
6.36% |
RO1605 |
| 沥青 |
BU1612 |
0 |
9.14% |
BU1612 |
铜 |
56.86% |
CU1604 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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