南华商品指数上涨
南华商品指数上涨0.99%。其他所有板块均有所上涨，其中最大涨幅能化板块上涨0.56%。动力煤主力合约涨幅最大为3.74%，PVC主力合约跌幅最大为1.44%。中国煤炭业并不孤单 美国破产潮或将接踵而至。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
856.5 |
848.2 |
8.4 |
0.99% |
-14.06% |
13.86% |
-0.7 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
4.81% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1156.1 |
1141.6 |
14.6 |
1.28% |
-18.44% |
16.78% |
-0.5 |
|
| 南华能化指数 |
776.8 |
764.2 |
12.6 |
1.65% |
-14.87% |
18.11% |
0.4 |
|
| 南华农产品指数 |
736.9 |
731.4 |
5.5 |
0.75% |
-4.11% |
8.79% |
-0.8 |
|
| 南华金属指数 |
1373.2 |
1361.2 |
12.0 |
0.88% |
-22.47% |
17.14% |
-1.6 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 玉米 |
C1605 |
20.59% |
0.31% |
0.06% |
| 焦炭 |
J1605 |
6.41% |
1.41% |
0.09% |
| 菜粕 |
RM1605 |
10.79% |
2.63% |
0.28% |
| 铝 |
AL1603 |
24.06% |
1.50% |
0.36% |
| 豆粕 |
M1605 |
38.15% |
1.11% |
0.42% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
菜粕 |
RM1605 |
0 |
15.24% |
RM1609 |
菜粕 |
15.24% |
RM1605 |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
0 |
20.50% |
PP1605 |
聚丙烯 |
20.50% |
PP1605 |
| 铁矿石 |
I1605 |
0 |
55.19% |
I1609 |
铁矿石 |
55.19% |
I1605 |
| 焦炭 |
J1605 |
0 |
9.06% |
J1609 |
焦炭 |
9.06% |
J1605 |
| 空头 |
PTA |
TA1605 |
0 |
22.61% |
TA1609 |
PTA |
22.61% |
TA1605 |
| 黄金 |
AU1606 |
0 |
52.57% |
AU1610 |
黄金 |
52.57% |
AU1606 |
| 白银 |
AG1606 |
0 |
19.76% |
AG1608 |
白银 |
19.76% |
AG1606 |
| 沥青 |
BU1612 |
0 |
5.06% |
BU1612 |
沥青 |
5.06% |
BU1612 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
冬季达沃斯论坛
12月宏观经济数据
中金在线年终策划
聚焦美联储加息
2015世界互联网大会
中央经济工作会议
国泰君安首席互撕
人民币加入SDR
