南华商品指数下跌
南华商品指数下跌1.15%。所有板块均有所下跌，其中最大跌幅金属板块下跌1.36%。纤维板主力合约涨幅最大为1.35%，橡胶主力合约跌幅最大为3.87%。沪指跌超5% 再现千股跌停。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
838.1 |
847.8 |
-9.7 |
-1.15% |
-15.92% |
13.24% |
-1.3 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
2.33% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1121.6 |
1137.1 |
-15.5 |
-1.36% |
-20.88% |
15.48% |
-1.5 |
|
| 南华能化指数 |
747.6 |
757.4 |
-9.7 |
-1.29% |
-18.07% |
15.73% |
-1.3 |
|
| 南华农产品指数 |
729.5 |
735.6 |
-6.1 |
-0.83% |
-5.07% |
10.37% |
-0.6 |
|
| 南华金属指数 |
1346.3 |
1362.1 |
-15.8 |
-1.16% |
-23.99% |
16.92% |
-1.6 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 强麦 |
WS1605 |
3.41% |
-0.85% |
-0.03% |
| 塑料 |
L1605 |
22.54% |
-0.70% |
-0.16% |
| 铁矿石 |
I1605 |
53.87% |
-0.96% |
-0.51% |
| 铅 |
PB1603 |
1.89% |
-1.36% |
-0.03% |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
18.29% |
0.87% |
0.16% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
铁矿石 |
I1605 |
0 |
66.08% |
I1609 |
动力煤 |
3.54% |
TC1605 |
| 强麦 |
WS1605 |
0 |
4.19% |
WS1609 |
菜粕 |
24.08% |
RM1605 |
| 塑料 |
L1605 |
0 |
27.64% |
L1609 |
玉米 |
60.04% |
C1605 |
| 动力煤 |
TC1605 |
0 |
2.09% |
TC1609 |
焦煤 |
12.34% |
JM1605 |
| 空头 |
鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
15.15% |
JD1609 |
白糖 |
40.10% |
SR1605 |
| 白银 |
AG1606 |
0 |
63.01% |
AG1608 |
锌 |
12.63% |
ZN1603 |
| 沥青 |
BU1612 |
0 |
10.06% |
BU1612 |
棕榈油 |
17.23% |
P1605 |
| 玻璃 |
FG1605 |
0 |
11.78% |
FG1609 |
螺纹钢 |
30.04% |
RB1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
塑料 |
L1605 |
0 |
27.58% |
L1609 |
塑料 |
27.58% |
L1605 |
| 铁矿石 |
I1605 |
0 |
65.93% |
I1609 |
铁矿石 |
65.93% |
I1605 |
| 强麦 |
WS1605 |
0 |
4.18% |
WS1609 |
强麦 |
4.18% |
WS1605 |
| 铅 |
PB1603 |
0 |
2.31% |
PB1604 |
铅 |
2.31% |
PB1603 |
| 空头 |
玻璃 |
FG1605 |
0 |
4.99% |
FG1609 |
玻璃 |
4.99% |
FG1605 |
| 鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
6.41% |
JD1609 |
鸡蛋 |
6.41% |
JD1605 |
| 沥青 |
BU1612 |
0 |
4.26% |
BU1612 |
沥青 |
4.26% |
BU1612 |
| 白糖 |
SR1605 |
0 |
84.35% |
SR1609 |
白糖 |
84.35% |
SR1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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