南华商品指数下跌
南华商品指数下跌0.17%。其中能化板块和农产品板块均有所上涨，工业板块和金属板块均有所下跌，其中最大涨幅能化板块上涨0.33%，最大跌幅金属板块下跌1.08%。沥青主力合约涨幅最大为2.23%，铁矿石主力合约跌幅最大为2.66%。路透：中国部分地方外管局要求辖内银行控制1月售汇总量。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
847.8 |
849.2 |
-1.4 |
-0.17% |
-14.94% |
13.22% |
-1.3 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
3.81% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1137.1 |
1140.7 |
-3.5 |
-0.31% |
-19.78% |
15.46% |
-1.4 |
|
| 南华能化指数 |
757.4 |
754.8 |
2.5 |
0.33% |
-17.00% |
15.71% |
-1.2 |
|
| 南华农产品指数 |
735.6 |
733.2 |
2.4 |
0.32% |
-4.27% |
10.35% |
-0.5 |
|
| 南华金属指数 |
1362.1 |
1377.0 |
-14.9 |
-1.08% |
-23.10% |
16.92% |
-1.6 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 强麦 |
WS1605 |
3.41% |
-0.04% |
0.00% |
| 塑料 |
L1605 |
22.54% |
0.13% |
0.03% |
| 铁矿石 |
I1605 |
53.87% |
-0.31% |
-0.17% |
| 铅 |
PB1602 |
1.89% |
0.58% |
0.01% |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
18.29% |
0.87% |
0.16% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
铁矿石 |
I1605 |
0 |
66.08% |
I1609 |
铁矿石 |
66.08% |
I1605 |
| 强麦 |
WS1605 |
0 |
4.19% |
WS1609 |
强麦 |
4.19% |
WS1605 |
| 塑料 |
L1605 |
0 |
27.64% |
L1609 |
塑料 |
27.64% |
L1605 |
| 动力煤 |
TC1605 |
0 |
2.09% |
TC1609 |
动力煤 |
2.09% |
TC1605 |
| 空头 |
鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
15.15% |
JD1609 |
鸡蛋 |
15.15% |
JD1605 |
| 白银 |
AG1606 |
0 |
63.01% |
AG1608 |
白银 |
63.01% |
AG1606 |
| 沥青 |
BU1612 |
0 |
10.06% |
BU1612 |
沥青 |
10.06% |
BU1612 |
| 玻璃 |
FG1605 |
0 |
11.78% |
FG1609 |
玻璃 |
11.78% |
FG1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
塑料 |
L1605 |
0 |
27.58% |
L1609 |
塑料 |
27.58% |
L1605 |
| 铁矿石 |
I1605 |
0 |
65.93% |
I1609 |
铁矿石 |
65.93% |
I1605 |
| 强麦 |
WS1605 |
0 |
4.18% |
WS1609 |
强麦 |
4.18% |
WS1605 |
| 铅 |
PB1602 |
7 |
2.31% |
PB1603 |
铅 |
2.31% |
PB1602 |
| 空头 |
玻璃 |
FG1605 |
0 |
4.99% |
FG1609 |
玻璃 |
4.99% |
FG1605 |
| 鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
6.41% |
JD1609 |
鸡蛋 |
6.41% |
JD1605 |
| 沥青 |
BU1612 |
0 |
4.26% |
BU1612 |
沥青 |
4.26% |
BU1612 |
| 白糖 |
SR1605 |
0 |
84.35% |
SR1609 |
白糖 |
84.35% |
SR1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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