南华商品指数上涨
南华商品指数上涨,收盘涨1.58%。所有板块均有所上涨。最大涨幅农产品板块下跌1.8%。铅主力合约涨幅最大为3.96%,动力煤主力合约跌幅最大为1.46%。并购溢价越来越低 美股将要迎来修正?
表1、南华商品指数市场数据
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今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
南华商品指数 |
818.4 |
805.7 |
12.7 |
1.58% |
-17.89% |
13.00% |
-1.7 |
|
南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
4.62% |
14.97% |
27.57% |
|
南华工业品指数 |
1083.5 |
1068.8 |
14.6 |
1.37% |
-23.57% |
15.30% |
-2.0 |
|
南华能化指数 |
721.7 |
710.4 |
11.3 |
1.60% |
-20.90% |
15.54% |
-1.7 |
|
南华农产品指数 |
727.0 |
714.1 |
12.9 |
1.80% |
-5.39% |
10.22% |
-0.6 |
|
南华金属指数 |
1303.7 |
1287.7 |
16.0 |
1.24% |
-26.40% |
16.90% |
-2.0 |
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资料来源:Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
鸡蛋 |
JD1601 |
8.53% |
0.67% |
0.06% |
强麦 |
WS1605 |
4.29% |
0.79% |
0.03% |
焦煤 |
JM1601 |
8.72% |
3.71% |
0.32% |
菜籽油 |
RO1605 |
14.94% |
3.18% |
0.47% |
豆油 |
Y1601 |
63.51% |
3.37% |
2.14% |
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
多头 |
强麦 |
WS1605 |
0 |
5.57% |
WS1609 |
强麦 |
5.57% |
WS1605 |
鸡蛋 |
JD1601 |
0 |
11.07% |
JD1605 |
鸡蛋 |
11.07% |
JD1601 |
PTA |
TA1601 |
0 |
53.10% |
TA1605 |
PTA |
53.10% |
TA1601 |
焦炭 |
J1601 |
0 |
30.26% |
J1605 |
焦炭 |
30.26% |
J1601 |
空头 |
菜粕 |
RM1601 |
0 |
7.20% |
RM1605 |
菜粕 |
7.20% |
RM1601 |
螺纹钢 |
RB1605 |
0 |
30.36% |
RB1610 |
螺纹钢 |
30.36% |
RB1605 |
沥青 |
BU1601 |
0 |
0.90% |
BU1609 |
沥青 |
0.90% |
BU1601 |
铜 |
CU1610 |
5 |
61.54% |
CU1610 |
铜 |
61.54% |
CU1610 |
资料来源:Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
多头 |
强麦 |
WS1605 |
0 |
13.50% |
WS1609 |
强麦 |
13.50% |
WS1605 |
鸡蛋 |
JD1601 |
0 |
26.85% |
JD1605 |
鸡蛋 |
26.85% |
JD1601 |
焦煤 |
JM1601 |
1 |
27.42% |
JM1605 |
焦煤 |
27.42% |
JM1601 |
玻璃 |
FG1601 |
0 |
32.24% |
FG1605 |
玻璃 |
32.24% |
FG1601 |
空头 |
螺纹钢 |
RB1605 |
0 |
46.23% |
RB1610 |
螺纹钢 |
46.23% |
RB1605 |
沥青 |
BU1601 |
0 |
1.36% |
BU1609 |
沥青 |
1.36% |
BU1601 |
棕榈油 |
P1601 |
0 |
27.20% |
P1605 |
棕榈油 |
27.20% |
P1601 |
铝 |
AL1604 |
1 |
25.21% |
AL1605 |
铝 |
25.21% |
AL1604 |
资料来源:Bloomberg 南华研究