南华商品指数下跌
南华商品指数下跌，收盘跌0.45%。所有板块均有所下跌，最大跌幅农产品板块下跌1.05%。玉米淀粉主力合约涨幅最大为0.74%，聚乙烯主力合约跌幅最大为3.49%。A股反弹超过20% 进入技术性牛市。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
857.8 |
853.9 |
3.9 |
0.45% |
-14.33% |
13.06% |
-1.5 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
1.50% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1146.2 |
1139.7 |
6.5 |
0.57% |
-19.60% |
15.40% |
-1.7 |
|
| 南华能化指数 |
744.3 |
740.6 |
3.7 |
0.50% |
-18.84% |
15.55% |
-1.6 |
|
| 南华农产品指数 |
738.9 |
734.4 |
4.6 |
0.62% |
-4.43% |
10.22% |
-0.6 |
|
| 南华金属指数 |
1409.5 |
1401.0 |
8.5 |
0.61% |
-20.90% |
16.90% |
-1.7 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 玻璃 |
FG1601 |
2.93% |
-1.80% |
-0.05% |
| 玉米 |
C1605 |
17.44% |
0.33% |
0.06% |
| 豆油 |
Y1601 |
20.67% |
-0.11% |
-0.02% |
| 锌 |
ZN1512 |
9.78% |
-1.74% |
-0.17% |
| 铜 |
CU1512 |
49.17% |
-1.54% |
-0.76% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
棉花 |
CF1601 |
7 |
37.54% |
CF1605 |
棉花 |
37.54% |
CF1601 |
| 玻璃 |
FG1601 |
0 |
10.18% |
FG1605 |
玻璃 |
10.18% |
FG1601 |
| 玉米 |
C1605 |
0 |
43.92% |
C1609 |
玉米 |
43.92% |
C1605 |
| 鸡蛋 |
JD1601 |
0 |
8.36% |
JD1605 |
鸡蛋 |
8.36% |
JD1601 |
| 空头 |
甲醇 |
ME1601 |
0 |
12.27% |
ME1605 |
甲醇 |
12.27% |
ME1601 |
| 热轧卷板 |
HC1601 |
0 |
0.79% |
HC1605 |
热轧卷板 |
0.79% |
HC1601 |
| 棕榈油 |
P1601 |
0 |
39.39% |
P1605 |
棕榈油 |
39.39% |
P1601 |
| 黄金 |
AU1512 |
6 |
47.55% |
AU1602 |
黄金 |
47.55% |
AU1512 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
玻璃 |
FG1601 |
0 |
6.92% |
FG1605 |
玻璃 |
6.92% |
FG1601 |
| 豆油 |
Y1601 |
0 |
48.72% |
Y1605 |
豆油 |
48.72% |
Y1601 |
| 玉米 |
C1605 |
0 |
41.11% |
C1609 |
玉米 |
41.11% |
C1605 |
| 焦煤 |
JM1601 |
0 |
3.25% |
JM1605 |
焦煤 |
3.25% |
JM1601 |
| 空头 |
铝 |
AL1601 |
0 |
23.24% |
AL1602 |
铝 |
23.24% |
AL1601 |
| 甲醇 |
ME1601 |
0 |
12.80% |
ME1605 |
甲醇 |
12.80% |
ME1601 |
| 沥青 |
BU1512 |
6 |
3.26% |
BU1609 |
沥青 |
3.26% |
BU1512 |
| 螺纹钢 |
RB1601 |
0 |
60.71% |
RB1605 |
螺纹钢 |
60.71% |
RB1601 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
泽熙徐翔被带走调查
我国全面放开二胎
携程与去哪儿网联姻
央行再度降准降息
聚焦习近平访英
聚焦十八届五中全会
9月宏观经济数据
喜迎国庆66周年
