南华期货：10月30日商品期货日报

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　　1.主要宏观消息及解读

　　1.1在岸人民币暴涨近400点 创2005年来最大涨幅

　　消息：

　　继昨日大涨后，人民币今天表现依然强劲，在岸人民币涨近400点，离岸亦快速上扬，盘中两岸价差一度倒挂。

　　在岸人民币对美元收盘前继续走高，收涨0.60%(382点)，报6.3180，创2005年以来最大涨幅，昨收6.3562。

　　2.商品综合

　　2.1价格变动表

　　品种 价格

　　(元/吨) 日变动率(%) 周变动率(%) 月变动率

　　(%)

　　LME铜 5129 -1.18 -0.98 -0.43

　　LME铝 1470.5 -0.84 -2.00 -6.46

　　LME锌 1709 -1.73 -2.87 2.21

　　LME铅 1704.5 -1.87 -3.10 0.86

　　LME镍 10320 -1.71 -2.09 -0.10

　　LME锡 14955 -1.68 -4.68 -3.52

　　沪铜 38770 -0.49 -2.34 1.04

　　长江1#铜 39570 -1.15 -2.02 1.15

　　沪铝 10350 0.10 -2.54 -11.39

　　长江A00铝 10380 -7.07 -1.06 -11.62

　　沪锌 13730 -2.56 -3.28 -0.65

　　上海0#锌 14660 -2.33 -1.57 0.84

　　沪铅 13220 -0.86 -0.38 -2.69

　　上海1#铅 13425 -1.10 -0.37 -0.56

　　SHFE镍 77150 -2.63 -3.54 0.06

　　长江1#镍 76950 -1.60 -1.03 1.65

　　SHFE锡 93350 -1.74 -5.22 -3.86

　　长江1#锡 95250 -0.52 -1.80 -2.81

　　COMEX黄金 1146 -2.60 -1.59 2.78

　　COMEX白银 16 -4.41 -1.49 7.53

　　SHFE黄金 235 -2.23 -2.51 1.67

　　SHFE白银 3406 -2.10 -1.79 3.46

　　铁矿石i1605 331.5 0.01 -2.21 -0.06

　　铁矿石i1601 362.5 1.26 -2.03 -5.10

　　普氏62%

　　(青岛港，昨日) 49.65 0.81 -4.15 -9.97

　　螺纹钢1511 1754 -0.01 0.00 -0.06

　　螺纹钢1601 1776 0.00 0.00 -0.06

　　螺纹钢现货(上海) 1960 0.00 1.03 -2.00

　　焦煤1601 555.5 -0.1 -2.2 -2.3

　　京唐港，澳产焦煤 670 0 -1.5 -4.5

　　焦炭1601 725 +0.1 -1.9 -4.5

　　天津港，现货价 850 0 0 -7.7

　　Brent原油期价 48.8美元/桶 -0.51 1.50 2.33

　　WTI原油期价 46.06美元/桶 0.26 1.50 2.95

　　CFR日本石脑油 458.63美元/吨 4.26 3.76 #DIV/0!

　　L1601 8245 -0.48 -1.55 -1.20

　　扬子石化7042(临沂) 9037 0.00 0.00 0.00

　　TA1601 4656 0.30 -1.27 1.66

　　橡胶ru1601 10810 -0.01 -0.04 -0.07

　　云南国营全乳胶(上海) 9600 -2.04 -6.34 -8.57

　　pp1601 6842 -1.50 -3.35 -5.18

　　镇海炼化T30S(杭州) 7300 0.00 0.00 -0.06

　　玻璃1601 884 1.49 1.26 8.47

　　沙河安全 1000 0 0 0

　　动力煤1601 328.4 -1.38 -3.81 -10.08

　　秦皇岛动力煤 484 0 0 0

　　品种点评与策略建议

　　品种 简析 策略建议

　　基金属 伦铜：周四，全美房地产经纪人协会(NAR)公布的数据显示，继8月成屋签约销售环比下跌1.4%之后，美国9月成屋签约销售总数环比下跌2.3%，预期为环比上涨1.0%。成屋签约销售连续第二个月下降，创下2013年12月以来最大环比降幅。伦铜周五继续震荡下跌，盘中最最低5120，之后展开反弹，但仍低于5240，走势吻合预期，维持之前的策略：整体走势仍然偏空，可继续在5200下逢高做空。

　　伦锌：伦锌周周五下探1700，走势较弱，仍以顺势做空为主，由于在1700有支持，可适当减仓空单，伦锌尚无走强迹象，在1740下仍以做空为主。

　　沪铜：沪铜周五盘中再创本次调整新低，继续震荡走低，近期可继续在39200下择机做空。

　　沪锌：沪锌周五未能独善其身，直接低开跌破14000，之后逐步走低。操作上应按计划止损多单，并反手做空。 伦铜：整体走势仍然偏空，可继续在5200下逢高做空。

　　伦锌：由于在1700有支持，可适当减仓空单，伦锌尚无走强迹象，在1740下仍以做空为主。

　　沪铜1512：沪铜近期可继续在39300下择机做空。

　　沪锌1512：沪锌周五低开跌破14000，之后逐步走低。操作上应按计划止损多单，并反手做空。

　　贵金属 周四黄金放量收低，受美联储议息会议会后声明鹰派影响，今日亚洲交投时段则维持低位窄幅震荡。今晚重点关注20:30美国9月个人消费支出物价指数(预期同比-0.1%)，美国10月芝加哥采购经理人指数(预期49)，以及22:00美国10月密西根大学消费者信心指数(预期92.5)。形态上，周四黄金继续放量收低，今日亚洲日盘维持低位窄幅震荡，并修复60分钟K线RSI指标超卖，黄金总体仍偏弱，短线建议密切关注1140支撑有效性，跌破后则将进一步下试1130附近，今日上方阻力位1152。操作上建议空单持有。 操作上短空持有

　　螺纹钢 现货方面，北京线螺价格较昨日反弹20-50，目前河钢18-22报价1890-1900，近期市场到货明显减少，各规格缺货情况加重，如近期到货状况未能改善的话，周末线螺价格存在继续上涨的可能。

　　期货方面，盘中平稳窄幅波动，尾盘急跌后小幅修复，空头增仓。从今日公布的数据来看，钢厂高炉开工率持平，矿价的超预期下跌减缓了钢厂减产的预期与动能，从基本面数据上对螺纹不利，操作上建议螺纹维持空头思路对待，无单者逢高沽空，关注1800附近的压力位。 维持空头思路对待

　　铁矿石 现货方面，据联合金属网10月30日统计，本周五全国42个港口铁矿石库存8588万吨，较上周五上涨147万吨，较本周二上涨101万吨。全国42个港口日均疏港248.8万吨，较上周五上涨3.6万吨。

　　连铁今日整体呈现窄幅震荡的格局，多空争夺胶着，市场分歧加大，近远月正套价差小幅走阔。目前来看，矿石基本面矛盾仍在累积，港口库存不断走高，矿石01在360附近分在分歧，关注港口库存与钢厂高炉开工率的变化，操作上建议矿石多01空05套利持有，远月前空可持，无单者逢高沽空。 矿石多01空05减持，远月前空可持。

　　煤焦 焦煤主力合约JM1601收盘555.5(-0.1%)，结556.5，持仓12.7万手( -0.6万手).

　　焦炭主力合约J1601收725(+0.1%),结算725，持17.8万手(-0.6万手)。

　　焦煤成交4.6万手，焦炭成交5.0万手。 前两日下冲因“十三五”计划公告，增加限制过剩落后产能行业发展的决心，今日小幅回升，成交清淡。建议近日多头止盈。

　　原油 WTI 昨日小幅上涨0.3%收于46.06，BRENT 下跌0.5%收于48.8。，美国昨日公布销售数据疲软，目前供应过剩始终抑制油价走势，趋势性空单继续持有。 趋势性空单继续持有

　　LLDPE L1601今日下跌1.02%收于8240，月底市场交投气氛冷清，华东地区LLDPE价格在8650-9000元/吨，下月初石化可能采取改变销售政策实行挺价，空单暂时止盈离场。 空单暂时止盈离场

　　PP PP1601今日再创新低，收盘下跌2.1%收于6842，目前粒料、粉料价差在200-400之间，替代作用较弱。技术面上均线呈空头排列，前期空单继续持有，关注月初石化销售政策。 前期空单继续持有

　　PTA PTA1601今日震荡整理收于4656，上涨0.17%，日增仓75616手。目前多空双方比较焦灼，PTA受前期生产企业减产较多影响现货价格较为坚挺，目前PTA去库存较好，然而下游需求后市将逐渐转淡，趋势性行情还需等待，近期走势依然震荡为主，关注PTA 企业复产情况。 离场观望

　　天然橡胶 今日RU1601下跌0.92%收于10805，目前产胶国开割旺季,原料价格继续下跌。国内受“双反”影响轮胎开工率维持在低位，9月重卡销量更是创了多年新低。预计在停割期到来之前沪胶将继续弱势震荡，逢反弹沽空。 逢反弹沽空

　　玻璃 经过近一个月的上涨，当前整体现货价格已经处于高位。随着房地产市场对玻璃需求的趋缓，市场价格涨势受到了一定的遏制作用。在生产企业库存压力比较大的影响下，大部分生产企业给客户的销售折扣增加，等同于变相降价20元，对外报价没有变化。 操作思路以观望为主。

　　动力煤     国内动力煤市场应继续弱势。沿海六大电厂日耗近来有所上升，受天气转凉影响，冬季煤炭需求或有望拉动动力煤价格走稳。坑口方面，榆林榆阳地区煤价有继续上行的动能存在，主要还是由于煤企库存不高，销售情况尚可，煤企或再次试探性调涨。 操作上建议暂时观望或布局少量空单。