方正中期：10月30日铁矿螺纹期货晚评

　　方正中期：铁矿石或上探震荡 防范资金集中增减异动

　　期货：铁矿石1601周五震荡反弹，收362.5(+4.5)，总减仓2.2万余手，成交量增加。前十名资金流向：多头部分延续集中增仓，持仓量微调，集中度增加；空头部分集中大幅减仓、部分集中增仓，持仓量增加，集中度微调。当前做多资金延续增仓挺价、支撑力度较强，做空资金部分集中减仓、打压力度降低，多空分歧大增，盘面强势震荡；短期或有上探震荡波动，注意358-368区多空资金主动性，防范资金集中增减异动。

　　现货：全国41个主要港口铁矿石库存全口径统计为8445，较上周五增58，较本周二增128，日均疏港总量248。港口61.5%PB粉报价(湿吨)弱势下调，买盘较弱：曹妃甸380(0)，日照380(0)，连云港375(-5)。1月新加坡掉期44.95(美元/吨)(+0.76)、普氏62%铁矿石指数49.65(预计微涨)，BDI指数(航运)微调。短期内矿偏弱下调，港口库存维稳，平台报价偏弱，贸易商成交清淡，下游接盘减少。当前钢厂高炉开工率微降，产能利用率微增，钢坯板材钢厂减产增多，铁矿石市场或承压弱势调整。高盛预计铁矿石将进一步暴跌。

　　简要策略：铁矿石1601或有上探震荡波动，注意358-368区多空资金主动性，防范资金集中增减异动：波段操作：观望，若365-375区承压恢复弱势时做空，若350-355区支撑较强可平空试探做多。短线：观望，若365-375区承压恢复弱势时做空，若350-355区支撑较强可平空试探做多。

　　策略分析：铁矿石1601合约资金逐步向1605合约移仓，1601合约资金大幅增仓，或有大幅波动出现。当前钢厂减产及减产预期打压期现货，而政策宽松对短期市场影响有限，整体或维持反弹承压弱势波动。建材弱势及减产预期之下，仍需注意螺纹钢波动及市场情绪变化影响，防范短期洗盘反弹后打压回落波动。在期货大幅贴水情况下，后期01合约打压超跌(300-360区可分批买入中长线多单)、做空情绪释放后，防范资金减仓、快速反弹，临近交割月前市场将回补期现价差，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。

　　提示：11-01 周日09:00 中国公布10月官方制造业PMI和非制造业PMI

　　四季度稳增长政策或再加码。