方正中期：10月16日铁矿螺纹期货早评

　　第1页: 螺纹钢或有反弹承压调整波动 防范破位第2页: 铁矿石或承压震荡下跌 防范资金增减异动

　　方正中期：铁矿石或承压震荡下跌 防范资金增减异动

　　期货：铁矿石1601周四夜盘下跌，收369.5(-5)，总增仓4千余手，成交量微降。前十名资金流向：昨日多头分散增减调仓，持仓量不变，集中度微调；空头部分集中小幅增仓，持仓量增加，集中度增加。当前市场抛压仍较大，做多资金支撑力度不足，部分做空资金延续增仓压盘，多空分歧仍在加大，尾盘部分多头集中减仓离场，盘面承压下跌；近期或延续承压震荡下跌，注意365-375区多空资金主动性，防范资金集中增减仓大幅异动。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)弱调：曹妃甸430(-5)，日照430(-5)，连云港430(-5)；12月新加坡掉期47.85(美元/吨)(-0.75)、普氏62%铁矿石指数53.55(-0.75)，BDI指数(航运)下跌。短期内矿弱势，港口库存开始回升，平台报价偏弱，贸易商成交一般，下游接盘减少。当前钢厂高炉开工率微降，产能利用率微增，钢坯板材钢厂减产增多，铁矿石市场或弱势调整。

　　宏观及外盘因素:中国9月新增人民币贷款创有纪录来同期最高，中长期贷款创五年以来同期新高。李克强召开部分地方负责人会议：精准定向调控，加强逆周期调节，确保完成全年发展目标。国务院：两年内竞争性领域价格基本放开。美9月CPI环比萎缩0.2%，创1月份以来最大降幅。昨夜：欧美股市大涨，黄金承压震荡，原油下探后反弹，美铜下探后收涨，美元指数反弹，今日国内金属工业品或有反弹承压波动。

　　简要策略：铁矿石1601或延续承压震荡下跌，注意365-375区多空资金主动性，防范资金集中增减仓大幅异动：波段操作：持空20%仓位，突破375平仓，若378-390区承压恢复弱势时补空，若360-370区支撑较强可平空试探做多。短线：持空10%仓位，突破375平仓，若378-390区承压恢复弱势时补空，若360-370区支撑较强可平空做多。

　　策略分析：当前钢厂减产及预期打压期现货，而政策宽松对市场提振有限，整体或维持承压弱势调整波动。建材弱势及减产预期之下，仍需注意螺纹钢波动及市场情绪变化影响，防范洗盘及打压。在期货大幅贴水情况下，后期打压超跌、做空情绪释放后，防范资金减仓、快速反弹，需注意反弹至高位区后空头资金再次回补打压情况，目前整体偏弱格局，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。

　　提示：因宏观数据较差，宽松势在必行，稳增长政策需加码，发改委近期连续批复投资项目。中国9月新增人民币贷款创有纪录来同期最高，中长期贷款创五年以来同期新高。