瑞达期货：5月12日早盘提示

　　第1页: 金融期货第2页: 金属产品第3页: 农产品第4页: 能源化工

　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 18105.17 -85.94 -0.47%

　　纳斯达克 4993.574 -9.977 -0.20%

　　标普500 2105.33 -10.77 -0.51%

　　富时100 7029.85 -16.97 -0.24%

　　德国DAX 11673.35 -36.38 -0.31%

　　法国CAC40 5027.87 -62.52 -1.23%

　　COMEX黄金 1183.0 -5.9 -0.50%

　　NYMEX原油 59.25 -0.14 -0.24%

　　美元指数 95.023 0.255 0.27%

　　小结: 周一欧美股指收跌。由于缺乏重要的经济消息，一些投资者在上周五美股大涨后售股套现，且希腊债务谈判前景仍不明朗。

　　消息面

　　1.4月经济下行压力难减 第二轮地方债置换已有计划

　　2.中白两国或签157亿美元大单 部长排队签约

　　3.降息料促房地产市场持续回暖

　　4.机构认可创业板上行逻辑

　　5.散户大规模重返上市银行 机构被挤出前十大股东

　　6.下周打新预计冻结3万亿元 顶格申购需配市值260万元

　　7.深交所：4月大户净卖出562亿环比增174%

　　8.中国核能大会即将召开 7只核电龙头股迎布局良机

　　9.高盛最准预测专家:中国经济将触底反弹

　　10.国内成品油价迎三连涨

　　11.上交所详解“高转增”：或成为炒作工具

　　12.美国4月LMCI进一步恶化就业尚未摆脱低迷

　　13.美国务卿克里周二会晤普京将讨论乌克兰局势

　　14.希腊财政部官员：已按期偿还IMF贷款

　　消息面分析

　　周一欧美股指收跌。国内方面，周三公布的经济数据料不佳，经济下行压力未减，央行提前降息对冲，第二轮地方债置换已有计划，前期一系列货币政策调整已经开始进入显效期；中白两国或签157亿美元大单，加强产能合作，利好相关板块；降息料促房地产市场持续回暖，红五月可期；创业板市盈率破百，站上3100点 ，官媒与机构力挺新兴产业；散户大规模重返上市银行，4月大户净卖出562亿环比增174%，下周打新预计冻结3万亿元等或暗示本次降息反弹上涨幅度有限；在市值管理热的大背景下，资本公积转增行为容易沦为上市公司假借市值管理名义，或成为炒作工具；中国核能大会即将召开，7只核电龙头股迎布局良机；国内消息偏中性。

　　1. 沪深300：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少13.45%至201568手，前20名主力多头减少13.32%至145333手，主力空头减少15.22%至156195手；前20名总净空持仓较前一交易日减少34.44%至10862手，前5名净空持仓增加24.29%至8301手。总持仓大幅度减持，主力多空均大幅度减持，空方减持幅度较大，主要由于主力双方移仓换月；净空持仓变化显示多头略占优势。资金方面，沪深两市总成交金额14136.8亿元，较前一交易日增加3176.60亿元；两市资金净流入978.08亿元，所有板块呈净流入态势，净流入较大的板块是创业板、信息、工业。

　　观点总结：

　　技术上，周一沪深300指数高开高走收长阳，量价齐升，收盘价收复各短期均线；IF1505连续两日贴水，基差扩大。策略上，逢低短多，不宜追高，主力合约运行区间：4584.8至4751.2。

　　2. 上证50：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少8.94%至45345手，前20名主力多头增加6.38%至30536手，空头增加6.40%至35398手；前20名总净空持仓较前一交易日增加6.53%至4862手，前5名净空持仓减少19.31%至5019手。总持仓大幅度减持，主力多空均大幅度增持，双方增持幅度相近，多空双方分歧巨大；净空持仓变化显示空方内部有所分歧，短期注意回调空间有限。

　　观点总结：

　　技术上，周一上证50指数高开高走收中阳，量价齐升，日K线二连阳，收盘价收复五日均线；IH1505贴水9.13点。策略上，期指主力合约逢低短多，不宜追高。

　　3. 中证500：

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加7.17%至24113手，前20名主力多头增加1.64%至13861手，空头减少7.70%至11192手；前20名总净空持仓较前一交易日增加76.99%至-2669；前5名净空持仓增加95.03%至-3809手。总持仓大幅度增持至二十四万手之上，主力多头小幅度增持，空头大幅度减持，空方止损离场意愿较强；净空持仓变化显示多头占据优势。

　　观点总结：

　　技术上，周一中证500指数高开高走收长阳，量价齐升，收盘价创历史新高。在两市主板降低杠杆背景下，受增量资金、热点题材不断与赚钱效应等刺激，中证500指数料延续震荡攀升态势，主力合约多单持有。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1503.87 +0.05%

　　Shibor：O/N 1.3450 -9.80bp； 1W 2.2450 -8.90bp；2W 2.6390 -19.50bp

　　质押式回购行情：R001 1.3500 -37.00bp；R007 2.2100 -7.00bp；R014 2.7100 +1.00bp  

　　[资金面]

　　受央行降息及新股冻结资金大量解冻影响，市场资金面宽松程度进一步提高，银行间回购定盘利率继续下跌。今日公开市场无正逆回购到期，预计央行仍将零操作。

　　[消息面]

　　周一消息面平淡，降息利好兑现债市回归谨慎。截至周一下午4点，各主要国债收益率跌涨不一，其中1年、5年期国债收益率跌幅分别为1.00个和3.00个基点，7年及10年期国债收益率涨幅分别为4.50个及1.00个基点。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　宽松货币政策兑现，前期多头获利了结，期债小幅回落，但不改上行趋势。