瑞达期货：03月31日早盘提示

　　第1页: 金融期货第2页: 金属产品第3页: 农产品第4页: 能源化工

　　金融期货

　　1 股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 17976.31 263.65 1.49%

　　纳斯达克 4947.441 56.222 1.15%

　　标普500 2086.24 25.22 1.22%

　　富时100 6891.43 36.41 0.53%

　　德国DAX 12086.01 217.71 1.83%

　　法国CAC40 5083.52 49.46 0.98%

　　COMEX黄金 1185.3 -13.0 -1.08%

　　NYMEX原油 48.68 -0.19 -0.39%

　　美元指数 97.900 0.534 0.55%

　　小结: 周一欧美股指收高。并购交易消息以及市场对各央行将继续支持全球经济增长的信心推动股市攀升。欧元区经济数据表现良好，且欧元汇率有所下跌。

　　消息面

　　1.习近平：中澳争取年内签署并尽早实施自由贸易协定

　　2.商务部原副部长:一带一路确定第3次改革开放战略

　　3.环保部时隔11年后重启绿色GDP研究明后年试点“2.0版”

　　4.多部门推楼市新政 房地产迎重磅利好

　　5.3月宏观指标难有起色 经济或在触底

　　6.两融余额迭创新高地产股3月融资净买入环比大增

　　7.新一轮IPO发行数有望达到30家

　　8.A股行情火爆：大妈弃舞从股 “第五代股民”袭来

　　9.境外资金入市现双重利好

　　10.上交所决定提高上证50ETF期权持仓限额

　　11.新三板做市成交额首破10亿元

　　12.2015年将发射4至5颗卫星 北斗导航开启全球化征程

　　13.欧元区3月经济景气指数103.9连续四个月攀升

　　14.美国2月二手房签销指数创20个月新高

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加3.18%至238425手，前20名主力多头增加0.17%至161737手，主力空头增加1.47%至185376手；前20名总净空持仓较前一交易日增加11.33%至23639手，前5名净空持仓减少16.02%至23639手。总持仓终止四连减而大幅度增持，但仍在二十三万手之上，主力多空均小幅度增持仓位，空方增持幅度较大，双方有所分歧；净空持仓变化显示空方内部有所分歧，回调空间有限。资金方面，沪深两市总成交金额12194.3亿元，较前一交易日增加2691.80亿元；两市资金净流入699.19亿元，资金净流入较大的板块是地产、银行、工业、能源，净流出的板块是信息、创业板。

　　综合点评

　　周一欧美股指收高。国内方面，中澳争取年内签署并尽早实施自由贸易协定，争取在能源资源、农牧业、基础设施建设、生态环境保护等领域找准切入点，促成一批新项目；二套房首付降至四成，二手房营业税免征期降至2年，房地产迎重磅利好，地产股3月融资净买入环比大增；新三板做市成交额首破10亿元，上交所决定提高上证50ETF期权持仓限额，资本市场活跃度有望提升；2015年将发射4至5颗卫星，北斗导航开启全球化征，利好军工板块；境外资金入市现双重利好，在人民币资本项目可兑换的预期下， QFII、RQFII或将取消额度限制、完善沪港通和开启深港通；新一轮IPO发行数有望达到30家，再创新高，获利承压，市场料回调。国内消息偏暖。技术上，周一沪深300单边上行收巨阳，日K线三连阳，收盘价站上4000点，近期延续强势逼空行情。策略上，逢低短多。周二主力合约运行区间：4074.0至4218.4.

　　2 国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1490.22 -0.03%

　　Shibor：O/N 3.2030 -0.30bp； 1W 3.9190 +2.60bp；2W 4.3320 +4.80bp

　　质押式回购行情：R001 3.3000 +8.00bp；R007 4.2000 +12.00bp；R014 4.5000 +3.00bp  

　　[资金面]

　　供给相对充裕，但季末资金需求仍旺盛，银行间回购定盘利率小幅上涨，今日有200亿正回购到期，预计央行将续作并实现净投放。

　　[消息面]

　　市场对财政部长要进行更多地方债务置换的言论解读不一，多空博弈激烈，股市大幅走强对债市有一定打压。截至周一下午4点，主要期限国债收益率小幅上涨居多，1年、7年及10年期国债收益率分别上涨4.04个、3.84个及4.20个基点，5年期国债收益率下跌2.2个基点。昨日下午央行等三部委发文，二套房最低首付款比例降至40%；公积金购买首套首付20%，拥有1套住房并已结清贷款再贷，首付30%。此外，财政部发文，免征2年以上个人住房转让营业税，不足2年全额征收。

　　[TF1506 CTD券测算]

　　[T1509 CTD券测算]

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　市场资金面平稳，多空博弈激烈，期债弱势震荡；据理论定价测算，5年期强于10年期债格局未变。