瑞达期货：1月10日期货走势预测

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　　1 股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 16444.76 -17.98 -0.11%

　　纳斯达克 4156.19 -9.42 -0.23%

　　标普500 1838.13 0.64 0.03%

　　富时100 6691.34 -30.44 -0.45%

　　法国CAC40 4225.14 -35.82 -0.84%

　　德国DAX 9421.61 -76.23 -0.80%

　　C0MEX黄金 1229.4 3.9 0.32%

　　NYMEX原油 91.66 -0.67 -0.73%

　　美元指数 80.940 -0.084 -0.10%

　　小结: 周四欧美股指大体收跌。美国上周初请失业金数据好于预期。投资者担心周五的非农就业数据可能促使美联储加快推出QE的步伐。欧洲央行和英国央行当天宣布维持货币政策不变。

　　消息面

　　1、 9日统计局公布的12月份CPI和PPI数据显示，CPI环比上涨0.3%，同比上涨2.5%；PPI环比持平，同比下降1.4%。2013年，全国CPI同比上涨2.6%。2013年，PPI同比下降1.9%，工业生产者购进价格比上年下降2.0%；

　　2、 李克强：加强财政和金融审计盘活闲置存量资金；

　　3、 证监会紧急叫停奥赛康IPO控股股东原拟套现32亿；

　　4、 年初部分银行房贷意外紧张；

　　5、 12月末持仓A股账户数环比减9.92万户或0.18%

　　6、 盛光祖：做好铁路发展基金准备工作获批后立即实施

　　7、 机构称去年有超1000亿美元热钱通过伪造发票流入中国；

　　8、 美国1月4日当周初请失业金人数减至33万；

　　9、 欧元区12月经济景气指数升至100创逾两年新高； 欧洲和英国央行均按兵不动符合市场预期。

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加3.74%至127687手，主力前20名多头增加2.37%至78268手，空头增加1.52%至90795手，前20名总净空持仓较上一交易日减少3.49%至12527手；前5名净空持仓增加2.73%至19726手。总持仓延续上一交易日增加的态势，主力多空均微幅增持仓位，多头增持幅度较大，但市场弱势依然难改；净空持仓变化显示主力空方主导性仍然较强。资金方面，周四沪深两市总成交金额为1817.43亿元，和前一交易日相比增加61.04亿元，资金净流出108.66亿；资金净流入较大的板块为地产、能源；资金净流出较大的板块为材料、创业板、可选。

　　综合点评

　　外盘：美国上周初请失业金人数减至33.0万，数据好于预期，显示出就业市场状况正在持续改善；投资者关注周五的非农就业数据；欧洲央行和英国央行当天宣布维持货币政策不变，行长德拉吉称如有必要将在一个相当长时期内维持低利率，以促进欧元区经济。

　　内盘：12月CPI同比上涨2.5%，大大低于11月的涨幅3.0%，环比上涨0.3%，2013年全年CPI同比上涨2.6%，和市场预期一致。12月PPI同比下降1.4%，与11月PPI降幅一样，环比持平，2013年全年PPI同比1.9%。12月通胀压力大大放缓，减轻股指期货短线下行压力；IPO新股发行在本周“8连发”之后，另有18家公司将在下周发行，如此高频率的新股发行使得市场的信心仍然大受打击。

　　技术上，股指周四冲高回落再创本轮回调以来新低，日K线小阴线回吐了前两个交易日的涨幅，市场重回弱势。策略上，逢高做空，短线操作，关注2200点支撑。

　　2 国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1368.59 +0.04%

　　Shibor：O/N 2.7940 -3.60bp；1W 4.0200 -10.60bp；2W 4.7990 -12.80bp

　　质押式回购行情；R001 2.7600 -4.00bp；R007 3.9000 +56.00bp；R014 4.7900 -12.00bp

　　[资金面]

　　周四(1月9日)央行无公开市场操作，9日有500亿国库定存到期，据此计算，本周公开市场净回笼资金500亿。银行间市场14天期以内资金仍然充裕，但跨春节资金需求不减，机构心态谨慎。周四银行间市场回购定盘利率继续全线下跌，FR001报2.8023%，跌3.77个基点；FR007报4.0200%，跌13个基点；FR014报4.7000%，跌26个基点。

　　[消息面]

　　周四(1月9日)国家统计局公布CPI、PPI数据，数据显示12月CPI同比增长2.5%，PPI同比下降1.4%，该数据如市场预期，因而未对市场影响有限。截至周四下午4点，主要期限国债收益率涨跌互现。1年、5年及7年期国债收益率分别下跌2.2个、2.9个、2.1个基点，10年期国债收益率上涨8.87个基点。

　　[TF1403 CTD券测算]

　　CTD次序 债券代码 IRR 基差

　　1 110002.IB 7.49% -0.6300

　　2 130020.IB 5.19% -0.1854

　　3 130015.IB 4.99% -0.2419

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格-(期货价格X 转换因子)

　　[瑞达观点]

　　短期资金充裕，但机构谨慎心态令期债价格承压，短期仍以震荡为主