卓创资讯：12月25日每日简报

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　　卓创视点：轮胎销量疲软依旧 行业传递压力仍存

　　卓创资讯 江云

　　1 样本说明

　　针对本月国内全钢胎销量情况，卓创资讯调研了国内一级及二级经销商共60家，其中一级商39家，二级商21家。调研地区涵盖地区包括山东、华东(江苏、上海、福建、安徽)、东北(辽宁、吉林、黑龙江)、华北(山西、河北、内蒙古)、华南(广西、广东)以及华中(湖南、河南)共14个省(市、自治区)。

　　由于调研所选取样本的地域不同、当地路况不同、各地经销商对轮胎品牌的认可度不同，导致调研样本中经销商所代理产品品牌不一，品牌层次不一。外资品牌、内资品牌(包括三包品牌、不三包品牌)所占比例如图2。其中外资品牌包括：固特异、普利司通、米其林、奥利拉等；三包品牌包括：千里马、威狮、雅度、朝阳、双钱、风神等；不三包品牌包括：三泰、恒丰、华盛、盛凯、金利普等。

　　2 卓创调研数据分析

　　2.1 销量环比变化

　　从卓创调研情况来看，本月替换市场轮胎销量环比下滑较上月略有减少，但销量下滑占比仍超过一半，占比为57%。另外本月销量上涨的有所提升，占比为13%，销量持平的亦有增加，占比为30%。针对本月全钢胎市场变化特点，卓创总结如下：

　　本月销量环比走低的主要原因有：一是传统销售淡季的影响，内销市场下滑符合预期，特别是东北及西北地区下滑明显。二是临近年底市场有更换品牌调整，商家对单品牌销售积极性减差。三是价格政策相对对立，加之多数厂家未推出相对刺激的销售政策，拿货积极性不高。

　　本月销量环比持平及增加原因有：一是价格上半月与下半月分别有厂家推出上涨政策，同质品牌买涨情绪有所提升，市场有提前补货行为，而更多透支次月进货量。二是部分商家为完成年度任务继续补充库存以实现年度返点。三是上涨及持平商家更多集中在一级代理商家上，二级及以下商家略少。

　　整体来看，进入四季度，季节性需求淡季随之而来，东北、西北等地区表现尤为突出，该地区经销商销量难有提升。其他地区亦受到大环境的影响，终端需求难有向好，当前短暂性的向好提升更多为提前转移库存压力的表现，并非终端市场仍有继续向好预期。

　　2.2 部分常见品牌价格对比

　　表1　部分常见品牌价格对比

　　品牌 12R22.5 环比 同比

　　花纹 一级批发均价(元/条)

　　外资品牌 固特异 S200 1540-1550 基本持平 5.46%

　　普利司通 R150 1700-1740 基本持平 7.5%

　　米其林 X-Muti-Z 1950 基本持平 4.00%

　　国内三包品牌 威狮 CM958 1340-1400 基本持平 14.17%

　　双钱 RR202 1300-1350 基本持平 8.64%

　　千里马 266 1200-1250 基本持平 2.12%

　　不三包品牌 三泰 YS836 850-870 基本持平 21.55%

　　黑骑士 667 1030-1050 基本持平 13.04%

　　恒丰 HF702 900-910 2.26% 23.97%

　　11月全钢轮胎市场继续低位运行，但是市场月内却形成阶段性不同表现，针对本月全钢胎市场运行情况卓创轮胎网总结为以下几点：

　　政策方面：本月价格政策呈现相对稳定的一面，但同时对立价格政策亦贯穿其中，主要表现为三包轮胎的捆绑促销及不三包轮胎的价格上扬，但是价格调整仅集中在部分厂家上，暂未现大范围价格调整。

　　市场心态方面：本月市场心态呈现阶段性变化，从最开始的降价预期到初迎来价格试探性上涨，而后市场平静如初至下旬后价格再度被推向小涨高潮，各地商家销售心态亦被相应带动，而终究价格上涨对市场产生短暂性拉动，销售心态有所提升，因此上半月和近月底心态呈现短暂性向好。

　　市场库存方面：本月整体库存稳中有升，虽然商家对囤货兴致不高，但是在月内连续两次新的价格上调带动下，市场亦暗流涌动，买涨情绪有所释放 ，提前透支下月进货量行为有所增加。

　　市场销量方面：本月虽然在涨价煽动下从厂家向市场转移的销量增加，但是实际市场真正销量并不如意，特别是有内胎已逐步进入需求淡季，真空胎需求在轻卡和客车支撑下表现尚可。

　　2.3 市场具体表现分析

　　表2　各地全钢胎市场具体表现

　　地区 市场具体表现

　　山西 目前这个地区有内胎销售已经不好卖了，也就是车厂那边还零星要点，终端商家也不多囤货，其它型号也是马马虎虎在做。

　　福建 这个月销量环比上月基本持平。一是上个月销量基数低，这个月只能维持。二是市场进入淡季，需求难增加。三是年末开始回笼资金。下个月市场会更淡，销量肯定下滑。

　　河北 进入淡季，需求下滑是意料之中的，加上冬季取暖季错峰生产，河北当地很多行业停工，轮胎销量进一步下滑。

　　湖南 这个月情况还是不好啊，个别的牌子由于价格低还走了点货，很多人反映销量还不如上月呢，下月压力有点大。

　　3 后市预判

　　对于次月全钢轮胎运行走势，卓创认为，开工方面：从传统趋势来看，年度最后一个月难有相对积极的动力去提升开工水平，次月开工下滑符合传统预期。但是因年内产量高点后移，厂家生产任务指标仍相对高企，加之年度春节影响较往年略晚，次月可生产能力依旧较强，因此，次月全钢胎开工将迎来高点止步后的缓冲下滑阶段。价格方面，轮胎厂家利润微薄及原材料价格不断呈现新的打压成为当前价格调控的主要支撑，虽然轮胎价格调整之于原材料成本有滞后反应，但是市场的无作为下厂家利润补救难以寻求新的支撑，因此更希望借力价格调整来提前透支未来市场可支配量，价格调控更将成为市场调控所需手段，同时也是利润保护所需，因此次月价格或将呈现稳中走高态势，部分厂家或以收紧促销政策过渡实现。