瑞达期货：5月24日收评

　　第1页: 塑料震荡收跌 短期偏弱震荡第2页: PVC震荡收跌 短期逢高抛空第3页: PTA减仓下跌 回测10日线支撑 第4页: 甲醇减仓减量，延续跌势第5页: 沪胶增仓减量，低开下挫第6页: 玻璃高位减仓 呈现宽幅震荡第7页: PP震荡收跌 短期下跌空间有限第8页: 沥青量能俱减，报收十字星第9页: 资金面略显宽松，期债震荡上行第10页: 股指二次探底 大盘有望回升第11页: 锰硅受下游拖累下行，区间操作为宜第12页: 期铜弱势振荡 短期反弹受阻第13页: 沪铝冲高回落 上方抛压仍较重第14页: 下游有所回暖，沪铅探底回升第15页: 多空博弈，沪锌高位震荡第16页: 金价高位回落，FED会议纪要来袭第17页: 库存高企压制，豆粕偏弱运行第18页: 棕榈减仓回落，测试60日线支撑第19页: DCE玉米小幅反弹，空单继续持有第20页: 郑糖高开走低，暂时观望为宜第21页: 现货价格坚挺，郑棉横盘整理第22页: 菜粕震荡调整 菜油继续下探 第23页: 鸡蛋现货调整 期价维持震荡第24页: 白糖标的微跌 看涨期权普跌第25页: 标的微跌 期权涨跌各异

　　行情介绍和分析

　　今日SR1709下跌-0.48%，成交量为33.05万手，持仓量为58.88万手，日增仓-838手。5日、10日、20日和30日的历史波动率中值分别为9.72%、10.17%、10.59%和10.07%。

　　5月24号，白糖期权总成交量8852手，持仓量71898手，成交额704.79万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为1.004和0.93，看跌期权交易较为活跃。SR709总体隐含波动率为10.42%，贴近历史波动率，较为合理。

　　白糖期货主力合约SR709所对应的期权合约系列的成交量和成交额最大，分别占有68.68%和58.17%, 流动性为最好。期权SR801系列的流动性则在SR709系列之后成交量占22.23%，持仓量占25.29%，剩余其他合约的成交量则差别不是很大。今日九月份期权合约受波动率下降影响，看涨期权普遍下跌，大部分看跌期权上涨。看涨期权SR709-C-7200跌幅最大为-35.71%，看跌期权SR709-P-6800涨幅幅最大为10.29%。

　　受标的微跌，波动率没有太大变化影响。策略方面可以考虑继续持有跨式盘整组合，即卖出SR709-C-6800和卖出 SR709-P-6800。也可以考虑买入较大虚值的看跌期权，如买入SR709-P-6100，或买入较大虚值的看涨期权，如买入SR709-C-7300。