方正中期：12月23日早评

　　第1页: 螺纹暴跌带动铁矿破位 延续跌势防下探减仓第2页: 钢市弱势传导至上游 铁矿或延续承压波动

　　期货：铁矿石1705周四破位暴跌，收542.5(跌30.5)，总增仓百余手，成交量微增。前十名资金流向：多头部分集中增减换仓，持仓量增加，集中度微增；空头分散增减换仓，持仓量微增，集中度微调。短期政策抑制地产泡沫预期加重，市场需求大减、心态悲观，钢厂复产预期难抵螺纹暴跌，资金集中增仓压盘，螺纹大跌带动矿石连续破位下杀，资金支撑较弱。短期或延续跌势，注意530-550区多空资金集中增减流向及螺纹影响，防范资金增仓打压下探后减仓洗盘。

　　现货：港口61.5%PB粉(湿吨)弱稳、成交较差(注意：期货矿石为干吨)：京唐港630，青岛港630，日照港635。1月份新加坡掉期73(跌3.2)美元/吨、普氏62%铁矿石指数$79.85(预计大跌)，BDI指数(航运)回落，人民币兑美元贬值幅度微调。当前内矿主流延续下调，成交较少；港口低品位矿库存较高、高品位矿库存紧张，高低品位矿价差极大，部分钢厂主动提高低品位矿配比将拉低高品位矿价。短期河北解除红色预警，港口恢复正常装卸货及运输，钢厂复产，矿石需求将回升；但钢材需求大减钢价大跌将拉低矿价，市场将受期货影响加大。

　　简要策略：铁矿石1705或延续跌势，注意530-550区多空资金集中增减流向及螺纹影响，防范资金增仓打压下探后减仓洗盘；波段操作：持空20%资金仓位，突破545平仓，若550-560区承压弱势回落则做空，若525-535区支撑较强可平空、延续弱势留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：持空20%资金仓位，突破545平仓，若547-557区承压弱势回落则做空，若525-535区支撑较强可平空试探做多。

　　策略分析：短期钢价大跌、政策抑制投机炒房、期货加强监管等预期压制市场，市场短期心态悲观、抛压大增，螺纹大跌带动矿石，盘面破位延续跌势。注意受近远月价差较大、钢厂复产等影响，防范资金集中增仓打压大幅超跌后减仓反弹波动。操作上：压力区承压弱势回落时做空，超跌至强支撑区企稳后可平空试探做多，注意关键区多空资金主动性，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。

　　提示:习近平主持召开财经领导小组会议，要求准确把握住房的居住属性，规范住房租赁市场和抑制房地产泡沫。上海明年将继续加强房地产调控，防止资源、资金、资产脱实转虚。河北省22日18时将解除区域一、区域二红色应急响应状态。