国贸期货：12月13日期货早评

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　　【国内】

　　李克强表示，中国支持东盟在区域全面经济伙伴关系的中心地位；愿推动中泰铁路建设进展。

　　央行副行长潘功胜：目前互联网金融风险底数已基本摸清，风险整体水平正逐步下降，风险案件高发频发势头已得到初步遏制。第二阶段要聚焦重点地区和重点对象，以点带面、稳步推进清理互联网金融整顿工作。

　　商务部：中国就美国、欧盟对华反倾销“替代国”做法，先后提出世贸组织争端解决机制下的磋商请求，正式启动世贸组织争端解决程序。

　　证券时报：十二届全国人大常委会第二十五次会议将在12月19日-25日召开，审议内容中不包括市场各方热切关心的《证券法》修订的相关内容，这也就意味着，《证券法》修订草案“二读”在年内无望。

　　中国银行业协会就东北特钢及江西赛维债权保护问题开会时强调，企业在推进降杠杆过程中，要坚持市场化、法治化、有序开展、统筹协调原则，并提出要以促进优胜劣汰为目的开展市场化债转股，严禁将“僵尸企业”、失信企业和不符合国家产业政策的企业作为市场化债转股对象。

　　在岸人民币兑美元官方收盘价报6.9152，较上一交易日官方收盘价跌147点，再创两周新低。当日人民币兑美元中间价调贬114个基点，报6.9086，创11月25日以来最低。媒体援引交易员称在岸即期市场存在大量美元买盘，但至少两家中资大行抛售美元。

　　中国财政科学研究院院长刘尚希：地方调研发现养老保险当年收不抵支的不在少数；虽然地方债务规模得到控制，但地方债务增长压力并没有减弱，东北地区市域和市本级债务率明显偏高；当前运用财政政策的空间是有限的。受预算约束，积极的财政政策规模、力度可能有限，依靠投资稳定经济增长不具持续性，通过加快改革，释放市场红利的紧迫性提升。

　　中汽协：11月中国汽车产销创历史新高，汽车销量报294万辆，同比增16.6%，产量报301万辆，同比增17.8%。11月汽车行业延续供销两旺局面，12月和2017年增速取决于1.6升及以下排量乘用车购置税优惠是否延期。如果优惠政策于今年底到期，那么预计2017年的一部分需求将提前到12月释放；如果刺激政策延续到2017年，那么12月份需求会低一些，而2017年需求会高一些。

　　中钢协统计，11月下旬重点钢企粗钢日产估算值为176.22万吨，环比减0.18%，较10月下旬增1.25%，较2015年同期增6.92%；全国估算值为226.47万吨，环比减0.20%，较10月下旬增1.03%，较2015年同期增9.54%。全国重点钢企旬末库存为1239.64万吨，环比减5.85%，较10月下旬减0.63%，较2015年同期低13.82%。

　　【国际】

　　巴西淡水河谷公司年产能9000万吨S11D铁矿项目获经营许可，年内将投产，预定明年1月首船商业发货。该项目投产将使淡水河谷成本进一步降低，巩固其在全球最低C1现金成本的地位。该公司曾声称，到2018年前将铁矿石生产成本降至13美元/吨以下。S11D项目位于巴西北部帕拉州的卡拉加斯矿区，平均铁品位66.48%，是巴西近十年来最大的私人投资项目，也是迄今为止全球最大的铁矿石项目。

　　特朗普当选引发的市场资金大轮转仍在继续，全球股市连创新高，债市却血流成河。德国10年期国债收益率涨4.9个基点报0.407%，创1月以来新高；法国10年期国债收益率升至0.919%，创11个月新高；英国10年期国债收益率涨4.4个基点至1.506%，5月来首次触及1.5%。

　　欧洲央行执委科尔：通缩风险大部分都消除了，但仍有必要继续进行刺激举措。

　　华尔街日报：美联储官员或暗示他们将坚持逐步加息的计划，直至新政府上台、政策更趋明朗化。当前市场认为12月加息已板上钉钉，更需要讨论的是美联储在接下来的几个月甚至几年中的利率政策步伐。当前最大挑战是新经济政策前景存在不确定性；侯任总统特朗普将在2017年1月上台，其此前承诺将削减税收并刺激支出，这可能在未来提振经济增速加快增长。股价、美债收益率和美元均走强，这或令许多投资者押注美联储未来的加息步伐将较此前为防止经济过热的预期步伐要更为激进。

　　伊拉克油长：将按欧佩克减产协议来减产，正在评估几种实施方案；减产的地区或包括基尔库克油田、南部的巴士拉油田以及其它国有油田；伊拉克11月原油产量为480万桶/日，12月产量将有所上升。

　　沙特能源部长法利赫：若有必要将延长6个月的减产期限，有意将产量降至1000万桶/日下方。俄罗斯能源部长：预计在所有产油国进行减产后，俄罗斯的产油量将降至1094.7万桶/日。

　　伦敦金属交易所发布的最新数据显示，铜库存上涨13%，增加2.82万吨至24.16万吨，创6月以来最大增幅。

　　【评论】

　　美银美林最新观点指出，欧佩克减产协议不会推动油价在2017年中之前大幅高于70美元/桶；预计布伦特油价明年平均为61美元/桶。

　　巴克莱表示，相信油市正在逐渐实现再平衡；随着原油需求超过供应，预计原油价格将在2017年第二季度上升至60美元/桶；2017年对布油的基本预期是57美元/桶。

　　国际能源署(IEA)发表最新观点指出，预计动力煤价格明年将下降；全球煤炭需求未来5年将停顿并在高档盘旋，煤炭需求将继续从欧洲及美国移往亚洲。