倍特期货：11月01日解盘

　　股指快速反弹

　　观点:今日股指止跌反弹，上证收报3122.44点，上涨0.71%。深证收报10796.14点，上涨0.86%。沪深300收报3359.05点，上涨0.68%。市场方面，今日公布pmi数据为51.2，创两年来的新高，宏观经济数据的利好支持，推动市场进行了反弹。但我们认为目前市场缺乏货币宽松的背景，市场的反弹高度有限，不易追高，等待时机做空。

　　交易策略方面，股指反弹，但追买盘资金不足，高度有限，观察走势，等待时机再次做空。

　　(倍特期货 杜辉)

　　日澳央行无意外 金银震荡走高延续反弹

　　【盘面评述】今天日盘交易中，沪金、沪银期价以震荡上行为主。沪金日线报收小阳，成交量萎缩，总持仓小增，从前20名持仓变化来看，多空均有增仓，多头增仓略多。日线上，期价短线反弹形态维持，但仍面临之前高位震荡区间下沿的压力，反弹空间未有效打开；沪银日线报小阳，成交量萎缩，总持仓量增加，从前20名持仓变化来看，多空均有增仓，多头增仓更多。日线上期价继续依托5、10日均线反弹，今天主力合约初步上破了5周均线及4100整数关口，反弹空间有扩大的可能，但需要进一步确认。

　　基本面上，欧美经济数据没有太多亮点，今天公布的中国官方和财新10月制造业PMI均创逾两年来最高，显示经济有企稳迹象。日本央行维持利率不变，将通胀目标实现时间推迟；澳央行也维持利率不变。两央行的决议都符合预期，对市场没形成较大的冲击。短期内美国联邦调查局重启希拉里电邮案的调查，让大选的不确定性增大，为金银提供了支撑。接下来本周还有很多重要财经事件，特别是美联储利率会议以及非农报告尤显重要。由于这些因素的影响存在不确定性。因此，对于金银的进一步反空间仍保持谨慎，先轻仓短线跟随为主。AU1612支撑278，压力282；AG1612支撑4050，压力4180。

　　【观点与操作策略】

　　观点：金中期强势破坏后未修复，短线反弹；银中期涨势未修复，短线震荡反弹。

　　策略： 金1612参考278-282区间谨慎短多交易；银1612继续参考10日均线支撑轻仓持多。

　　(倍特策略分析师： 张中云)

　　PP期货盘整 现货大调

　　【盘面评述】PP1701开盘8,660，最高8,755，最低8,550，收盘8,672，较前一交易日下跌61元/吨、跌幅0.70%，成交358,858手，持仓减少37,484至641,048手，资金流出1.3亿。PP高位盘整，上行趋势线保持良好。PP1701-PP1705价差440(-45)，L1701-PP1701价差1438(+126)。现货T30S出厂价：华北8450-8750(+100/300)、华东8500-8600(+250/300)、华南8700-9000(+200)、西南8800(+200)、西北8350-8400(+150)、东北8500(+100)。神华PP煤化工竞拍挂卖总量3299吨，成交率100%。

　　【观点与操作策略】和煤炭系同步，期货高位整理；现货全面上调后，期货上方由于基差被限制的空间稍微放开。短期走势还是以煤炭表现为主要判断因素，多单暂时持有，以布林上轨为保护；PP1、5正套持有，多L空PP建仓价差在1400以下的可以持有。

　　(倍特期货 陈吟)

　　郑醇有调整需求

　　【现货】：陕西2090，川渝2280，两湖2400，河南2180，内蒙2050，苏州2410，宁波2510，山东2240，华南2470，东北2300.

　　【盘面】 据卓创资讯，国庆节后，西北地区因部分烯烃企业配套甲醇装置故障降负导致其外采增量，当地货源紧张局面推动价格快速大幅拉涨；其中原料煤炭涨价亦带来成本支持；另外受国外装置集中检修影响，外货价格持续走高，港口库存维持小幅下滑态势，因此预计近期市场重心持稳概率依旧偏大。然盘中期价有过于发力嫌疑，现货市场尚且持稳，不利于支撑期价过大升水，短期节奏或有调整可能，后续追多亦需保持谨慎。

　　【操作建议】：重心持稳抬升，已有多单考虑逢高减持，下方2430支持。

　　(倍特期货 李闯)

　　玻璃资金推动影响

　　【现货】：交割厂库5mm白玻价格参考：河北安全1280，河北德金1240，河北迎新1228，滕州金晶1460，湖北亿钧1380，武汉长利1380.

　　【盘面】据卓创了解，国内浮法玻璃市场整体走稳，成交尚可，厂家出货较为稳定，整体库存量不大。下游加工企业开工正常，采购仍较谨慎。预计短期市场仍以窄幅调整为主，整体变动不大。盘中玻璃早早被封于涨停，由于其自身基本面并无较强预期，因此判定受资金推动补涨炒作情绪影响较大，另外进入十一月后，玻璃市场就逐步进入传统淡季周期，支撑题材较有限，价格多随市整理为主。预计盘中节奏仍会围绕黑色震荡，短线操作为主。

　　【操作建议】：随市震荡格局，轻多上提保护至1135。

　　(倍特期货 李闯)

　　郑煤高位震荡

　　【现货】：港口5500大卡指导价格参考：秦皇岛港山西优混590-600元/吨，京唐港590-600元/吨。秦皇岛港即时成交价格参考：未报。

　　【盘面】：秦皇岛港口库存10.31日429.5万吨(10.28日420.5万吨)：截至11月1日，沿海六大电厂平均库存量为1172.8万吨，平均日耗51.7万吨，可用天数22.68天。卓创资讯11月1日报道：据市场消息，神华11月长协价格Q5500或定为585元/吨，现货价格在指数基础上减10元/吨，长协与现货比例为4：6。据消息称，发改委再次约谈煤企就明年的长协价格进行商讨，双方未能达成一致商量再议。可以看出，由于当前煤价上涨过快，已经引起了多方面重视，因此近期政策性扰动因素较多，盘中期价震荡亦有所加大，后面我们仍需关注具体商讨内容而作论断。不过就当前基本面来看，供需趋紧状况尚且难以及时解决，因此盘面支持氛围犹在，做空亦需谨慎。

　　【操作建议】政策博弈交织，当前期价尚存有高位整理条件，10日线可做前多保护参考；新单则以突破前K高点做介入参考。

　　(倍特期货 李闯)

　　焦煤焦炭上涨

　　【盘面评述】今日焦煤焦炭上涨，焦煤资金增仓明显。近期期货价格有所松动，个人认为市场加速后，即使短期上升动能减弱，也难以形成V转，波动率放大后，可能以大幅震荡等待基本面进一步明确。现货市场，焦炭调价：11月1日河北某大型焦企焦炭价格火运调涨100元/吨、汽运调涨80元/吨，准一级焦至唐山汽运主流执行承兑到厂价1870-1880元/吨。山焦集团11月1日火运煤调价：焦精煤、肥精煤、瘦精煤(A13)均涨90元/吨，1/3精煤涨70元/吨，贫瘦精煤、喷吹煤、岢岚气精煤均涨50元/吨。综合来看，供给紧张状况有所缓解，但短期低库存问题对现货支撑强劲，限产调整及抑制煤价效果难以快速见效，现货紧张局面一段时间内难以实质性好转，建议以多头交易为主。焦煤1701，最高1339.5，最低1237.5，收于1313。焦炭1701，最高1809，最低1745，收于1783。

　　【观点与操作策略】焦煤1701依托1180持有多单，焦炭1701依托1600持有多单。

　　(倍特策略分析师：范宙)

　　粕类调整等企稳确认

　　【盘面评述】现货方面，今日豆粕现货报价，山东日照跌10至3250元/吨，天津3300元/吨，秦皇岛涨20至3320元/吨，东莞跌30至3270元/吨。菜粕现货报价，安徽2480-2510元/吨，江苏连云港2480-2520元/吨，湖北宜昌地区2500-2520元/吨，营口2550元/吨，成都2300-2350元/吨。国内两粕今日继续调整，截止到收盘豆粕1701合约收于2902，跌幅0.96%。菜粕1701合约收于2298，跌幅1.08%。

　　【观点与操作】截止10月30日当周，大豆收割率87%，五年均值为85%。截止到10月27日当周，美豆出口检验量超286万吨，高于预估的220-250区间。美豆突破1000后由于获利了结盘导致高位回落，小幅整理。国内两粕经过上涨后也出现高位调整。早盘建议关注两粕能否有效突破夜盘高点，之上则建议多单持有。今日两粕仍受压于夜盘高点，未有突破，日内短多暂不留仓。鉴于两粕整体重心上移，建议等调整结束，企稳确认后再补回多单。

　　(倍特策略分析师：黄晓)

　　鸡蛋期价短线转弱

　　现货：芝华数据监测显示，31日芝华鸡蛋价格指数3.46，环比微跌0.01。四川大幅下跌，均价下跌至3.55，环比下跌0.09。主销区均价3.66元/斤，环比下跌0.01元/斤，其中北京广东下跌，福建上海天津浙江较稳。主产区均价3.38元/斤，环比下跌0.01元/斤，其中河北湖南山西小幅下跌，安徽河南黑龙江湖北吉林江苏辽宁山东较稳。

　　观点：今日鸡蛋期价依然延续震荡走势，资金呈现流出市场的状态。目前市场供应整体较为宽松，且需求相对平淡，现货价格继续拉涨得动能不足。而从10月份开始上半年补栏的鸡苗全部进入产蛋高峰期，后期供应不断增加，而需求则或将趋于平淡。因此我们预计，短期内鸡蛋期或依然延续震荡走势而难以反弹。技术上看，今日鸡蛋1701合约受3600关口压制回落，期价下破10日均线，后期走势或将转弱。明日需重点关注10日均线对期价的压制作用。

　　操作建议：短线交易。

　　(倍特期货 康 黎)

　　以上所载观点仅供参考，凭此入市风险自担！