广发期货：11月01日商品期货早评

　　国债期货继续承压下跌[市场情况]

　　周一，国债期货TF1612合约收盘跌-0.1650 ，跌幅-0.1620 %，报101.7050 ，最高101.8550 ，最低101.6800 ，成交5,950.0000 手，持仓17,891.0000 手，减仓774手。T1612合约收盘跌-0.2900 ，跌幅-0.2856 %，报101.2450 ，最高101.5000 ，最低101.2150 ，成交19,350.0000 手，持仓35,094.0000 手，减仓224手。

　　[操作建议]

　　周一，国债期货大幅下跌。央行周一进行1900亿逆回购操作，当日实现净投放1059亿，随着央行持续的资金净投放，加之缴税冲击和月末效应的消退，资金面有一定的改善，多个期限回购利率走低。然而，本周将有7000亿逆回购到期，使得债市情绪仍偏谨慎，担心央行或回笼流动性，当日利率互换创4月以来最大月度涨幅，银行间7天期质押式回购加权平均利率创9月24日以来新高。今天起，陆续公布10月主要宏观经济数据，预计10月工业经济整体将延续回暖的势头，同时受非食品价格上升的影响，10月CPI或将有小幅回升。另一方面，受人民币贬值的担忧和海外利率回升的影响，我国国内资本仍存外流压力，短期收益率有继续上行的可能，望投资者谨慎操作，T1612空单持有。