瑞达期货：9月23日期货早评

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　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1609.01 +0.02%

　　Shibor：O/N 2.1680 +0.10bp；1W 2.4080 +0.30bp；2W 2.5600 +2.00bp

　　质押式回购行情；R001 2.1530 -3.31bp；R007 2.4523 -5.89bp；R014 2.6788 +7.10bp

　　[资金面]

　　央行昨日进行1200亿7天期和600亿28天期逆回购，中标利率均与上期持平。当日逆回购到期总量600亿，实现净投放1600亿元。今日有200亿14天期逆回购到期。

　　[消息面]

　　据媒体，中国银行间市场交易商协会(NAFMII)近日已正式审议通过了CRM(信用风险缓释工具)业务规则修订，这意味着从程序上而言，市场关注已久的CDS(信用违约互换)有望很快面世，银行间市场交易商协会已通知参与机构做好准备，相关交易指引将于近期发布。近日债市消息数据平淡，季末资金维持紧平衡引发市场谨慎情绪。

　　[TF1612 CTD券测算]

　　[T1612 CTD券测算]

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点]

　　资金面平稳，季末资金维持紧平衡引发市场谨慎情绪，期债上行动力有限。