南华商品指数下跌
南华商品指数下跌0.7%。所有板块均有所下跌，最大涨幅工业品板块下跌0.81%。铁矿石主力合约涨幅最大为1.31%，鸡蛋主力合约跌幅最大为2.42%。再度站上50 中国5月官方制造业PMI好于预期。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
952.1 |
958.8 |
-6.7 |
-0.70% |
-4.47% |
18.27% |
1.5 |
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
26.18% |
14.97% |
27.57% |
| 南华工业品指数 |
1284.5 |
1294.9 |
-10.4 |
-0.81% |
-9.39% |
21.59% |
1.3 |
| 南华能化指数 |
877.6 |
884.3 |
-6.7 |
-0.76% |
-3.83% |
24.96% |
1.4 |
| 南华农产品指数 |
812.3 |
817.8 |
-5.5 |
-0.67% |
5.71% |
14.67% |
1.7 |
| 南华金属指数 |
1529.4 |
1539.2 |
-9.8 |
-0.63% |
-13.65% |
24.93% |
1.0 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 菜粕 |
RM1609 |
11.37% |
0.50% |
0.06% |
| 棉花 |
CF1701 |
17.83% |
-2.06% |
-0.37% |
| 黄金 |
AU1612 |
50.15% |
0.15% |
0.08% |
| 锌 |
ZN1608 |
13.39% |
-1.11% |
-0.15% |
| 大豆 |
A1701 |
7.26% |
-0.11% |
-0.01% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
鸡蛋 |
JD1609 |
0 |
7.31% |
JD1701 |
玉米 |
27.38% |
C1701 |
| 塑料 |
L1609 |
0 |
36.04% |
L1701 |
焦炭 |
18.09% |
J1609 |
| 铝 |
AL1607 |
3 |
45.67% |
AL1608 |
菜粕 |
26.39% |
RM1609 |
| 焦煤 |
JM1609 |
0 |
10.98% |
JM1701 |
聚丙烯 |
28.14% |
PP1609 |
| 空头 |
白银 |
AG1612 |
0 |
30.05% |
AG1701 |
沥青 |
13.52% |
BU1706 |
| PTA |
TA1609 |
0 |
20.90% |
TA1701 |
白银 |
28.99% |
AG1612 |
| 菜籽油 |
RO1609 |
0 |
15.47% |
RO1701 |
橡胶 |
37.26% |
RU1609 |
| 橡胶 |
RU1609 |
0 |
33.57% |
RU1701 |
PTA |
20.23% |
TA1609 |
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
焦煤 |
JM1609 |
0 |
9.79% |
JM1701 |
塑料 |
30.13% |
L1609 |
| 铝 |
AL1607 |
3 |
36.56% |
AL1608 |
聚丙烯 |
28.73% |
PP1609 |
| 棕榈油 |
P1609 |
0 |
30.74% |
P1609 |
棉花 |
34.61% |
CF1609 |
| 聚丙烯 |
PP1609 |
0 |
22.92% |
PP1701 |
鸡蛋 |
6.53% |
JD1609 |
| 空头 |
橡胶 |
RU1609 |
0 |
31.89% |
RU1701 |
白银 |
28.99% |
AG1612 |
| PTA |
TA1609 |
0 |
19.45% |
TA1701 |
沥青 |
13.52% |
BU1706 |
| 甲醇 |
ME1609 |
0 |
4.61% |
ME1609 |
橡胶 |
37.26% |
RU1609 |
| 白糖 |
SR1609 |
0 |
44.05% |
SR1701 |
PTA |
20.23% |
TA1609 |
4月宏观经济数据
聚焦魏则西事件
2016巴菲特股东大会
聚焦万亿债转股重启
聚焦山东非法疫苗案
海峡金融高峰论坛
2016博鳌亚洲论坛
2016年315特别策划
