方正中期：5月27日铁矿螺纹期货早评

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　　方正中期：铁矿石或延续承压跌势 注意资金打压主动性

　　期货：铁矿石1609周四夜盘承压下跌，收336.5(-8.5)，总增仓1.4万余手，成交量减少。前十名资金流向：昨日多头分散增减换仓，持仓量微增，集中度微增；空头部分大幅集中增仓，持仓量增加，集中度增加；空头持仓集中度仍较高。当前市场抛压仍较重，受河北去产能及唐山环保限产影响，压盘资金增多，支撑不足，盘面承压破位下跌；短期或延续承压跌势，注意330-340区资金集中增减主动性，防范压力区资金打压及低位减仓洗盘。

　　现货：周四全国42个港口铁矿石库存10164.2万吨，较昨日下降9.5万吨；日疏港量251.6万吨，较昨日上涨3.9万吨。港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳为主：曹妃甸390(0)，连云港380(0)，日照港380(0)。6月新加坡掉期47.5(微调)(美元/吨)、普氏62%铁矿石指数50$(-0.5)，BDI指数(航运)下跌。当前主流内矿延续下调，供应商议价空间增大、市场成交较弱，钢厂采购量维稳减少；外矿发货量稳定，港口库存高位、微调，日均疏港量微增，钢厂补库减少。

　　宏观及外盘因素：河北省昨召开钢铁煤炭去产能攻坚战动员会：今年压减1726万吨炼铁、1422万吨炼钢产能。央行：被动注入流动性属无奈，货币保持稳健略偏宽松是适宜的,信贷存阶段较快增长,未来M2增速或明显下降。财政部：政府债务仍有一定举债空间，应适度加大政府举债规模，可阶段性加杠杆。昨夜：美股微调，美元指数震荡调整，原油、美铜、黄金承压震荡，今日预计矿石焦炭延续跌势、螺纹承压弱势震荡。

　　简要策略：铁矿石1609或延续承压跌势，注意330-340区资金集中增减主动性，防范压力区资金打压及低位减仓洗盘；波段操作：持空20%资金仓位，突破340平仓，若343-350区承压弱势回落则做空，若325-335区支撑较强可减空或平空。短线：持空20%资金仓位，突破340平仓，若343-350区承压弱势回落则做空，若325-335区支撑较强可平空。

　　策略分析：当前市场资金抛压较重，支撑力度略增、仍显不足，维持承压弱势波动、顺势操作，需防范关键位资金打压及减仓短线极端波动，关注近期钢厂需求及港口库存变化情况对市场影响。操作上压力区承压弱势回落时逢高做空,支撑区若支撑较强可减空或平空,顺势操作为主，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。