南华商品指数上涨
南华商品指数上涨0.09%。所有版块均有所上涨，其中最大涨幅能化板块上涨0.26%。纤维板主力合约涨幅最大为3.88%，聚乙烯主力合约跌幅最大为1.37%。去年11月以来首现回升！中国3月外储意外增加102.8亿美元！
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
948.0 |
947.1 |
0.9 |
0.09% |
-4.88% |
12.84% |
3.0 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
22.37% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1322.1 |
1319.7 |
2.4 |
0.18% |
-6.74% |
15.74% |
3.3 |
|
| 南华能化指数 |
890.6 |
888.4 |
2.3 |
0.26% |
-2.39% |
15.88% |
3.6 |
|
| 南华农产品指数 |
737.6 |
737.0 |
0.6 |
0.09% |
-4.01% |
8.35% |
-0.1 |
|
| 南华金属指数 |
1594.7 |
1591.9 |
2.8 |
0.17% |
-9.97% |
18.38% |
3.0 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 强麦 |
WS1605 |
2.22% |
-0.39% |
-0.01% |
| 动力煤 |
TC1605 |
6.49% |
0.67% |
0.04% |
| 菜粕 |
RM1609 |
27.45% |
1.85% |
0.51% |
| 铝 |
AL1605 |
55.50% |
0.06% |
0.03% |
| 焦煤 |
JM1609 |
8.34% |
1.82% |
0.15% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
强麦 |
WS1605 |
6 |
1.58% |
WS1609 |
强麦 |
1.58% |
WS1605 |
| 热轧卷板 |
HC1610 |
0 |
4.61% |
HC1610 |
热轧卷板 |
4.61% |
HC1610 |
| 动力煤 |
TC1605 |
6 |
4.61% |
TC1609 |
动力煤 |
4.61% |
TC1605 |
| 螺纹钢 |
RB1610 |
0 |
89.20% |
RB1701 |
螺纹钢 |
89.20% |
RB1610 |
| 空头 |
甲醇 |
ME1609 |
0 |
2.88% |
ME1609 |
甲醇 |
2.88% |
ME1609 |
| 沥青 |
BU1706 |
0 |
13.19% |
BU1712 |
沥青 |
13.19% |
BU1706 |
| 豆粕 |
M1609 |
0 |
57.16% |
M1701 |
豆粕 |
57.16% |
M1609 |
| PTA |
TA1605 |
6 |
26.77% |
TA1609 |
PTA |
26.77% |
TA1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
强麦 |
WS1605 |
6 |
1.58% |
WS1609 |
强麦 |
1.58% |
WS1605 |
| 动力煤 |
TC1605 |
6 |
4.61% |
TC1609 |
动力煤 |
4.61% |
TC1605 |
| 热轧卷板 |
HC1610 |
0 |
4.61% |
HC1610 |
热轧卷板 |
4.61% |
HC1610 |
| 螺纹钢 |
RB1610 |
0 |
89.20% |
RB1701 |
螺纹钢 |
89.20% |
RB1610 |
| 空头 |
甲醇 |
ME1609 |
0 |
5.11% |
ME1609 |
甲醇 |
5.11% |
ME1609 |
| 沥青 |
BU1706 |
0 |
23.37% |
BU1712 |
沥青 |
23.37% |
BU1706 |
| 玻璃 |
FG1605 |
6 |
4.30% |
FG1609 |
玻璃 |
4.30% |
FG1605 |
| 橡胶 |
RU1609 |
0 |
67.22% |
RU1701 |
橡胶 |
67.22% |
RU1609 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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