南华商品指数上涨
南华商品指数上涨0.25%。除了农产品板块下跌0.54%，其他所有板块均有所上涨，其中最大涨幅能化板块上涨1%。焦煤主力合约涨幅最大为3.96%，菜粕主力合约跌幅最大为2.07%。有记录来首次！香港离岸人民币隔夜利率跌到负值。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
941.7 |
939.3 |
2.4 |
0.25% |
-5.52% |
12.95% |
3.0 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
21.88% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1309.7 |
1301.7 |
8.0 |
0.62% |
-7.61% |
15.95% |
3.3 |
|
| 南华能化指数 |
877.8 |
869.1 |
8.7 |
1.00% |
-3.81% |
16.15% |
3.4 |
|
| 南华农产品指数 |
733.9 |
737.9 |
-4.0 |
-0.54% |
-4.50% |
8.46% |
-0.4 |
|
| 南华金属指数 |
1588.7 |
1584.6 |
4.1 |
0.26% |
-10.31% |
18.54% |
3.1 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 铁矿石 |
I1609 |
44.63% |
-1.20% |
-0.54% |
| 塑料 |
L1605 |
20.18% |
-1.35% |
-0.27% |
| 玉米 |
C1609 |
15.41% |
-0.35% |
-0.05% |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
13.51% |
0.87% |
0.12% |
| 焦炭 |
J1605 |
6.28% |
0.90% |
0.06% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
菜粕 |
RM1609 |
0 |
19.12% |
RM1701 |
菜粕 |
19.12% |
RM1609 |
| 强麦 |
WS1605 |
0 |
1.31% |
WS1609 |
强麦 |
1.31% |
WS1605 |
| 动力煤 |
TC1605 |
0 |
4.10% |
TC1609 |
动力煤 |
4.10% |
TC1605 |
| 螺纹钢 |
RB1610 |
0 |
75.46% |
RB1701 |
螺纹钢 |
75.46% |
RB1610 |
| 空头 |
甲醇 |
ME1609 |
0 |
4.51% |
ME1609 |
甲醇 |
4.51% |
ME1609 |
| 玻璃 |
FG1605 |
0 |
4.62% |
FG1609 |
玻璃 |
4.62% |
FG1605 |
| 橡胶 |
RU1609 |
0 |
65.10% |
RU1701 |
橡胶 |
65.10% |
RU1609 |
| 沥青 |
BU1706 |
0 |
25.77% |
BU1712 |
沥青 |
25.77% |
BU1706 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
铁矿石 |
I1609 |
0 |
52.76% |
I1701 |
铁矿石 |
52.76% |
I1609 |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
1 |
15.97% |
PP1605 |
聚丙烯 |
15.97% |
PP1605 |
| 焦炭 |
J1605 |
4 |
7.42% |
J1609 |
焦炭 |
7.42% |
J1605 |
| 塑料 |
L1605 |
3 |
23.85% |
L1609 |
塑料 |
23.85% |
L1605 |
| 空头 |
PTA |
TA1605 |
1 |
15.86% |
TA1609 |
PTA |
15.86% |
TA1605 |
| 豆粕 |
M1609 |
0 |
38.54% |
M1701 |
豆粕 |
38.54% |
M1609 |
| 橡胶 |
RU1609 |
0 |
25.90% |
RU1701 |
橡胶 |
25.90% |
RU1609 |
| 白银 |
AG1606 |
0 |
19.69% |
AG1608 |
白银 |
19.69% |
AG1606 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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