南华商品指数上涨
南华商品指数上涨0.13%。除了农产品板块上涨0.68%，其他所有板块均有所下跌，其中最大跌幅金属板块下跌0.27%。大豆主力合约涨幅最大为2.14%，甲醇主力合约跌幅最大为1.82%。央行刊文：今后中间价将继续呈现“收盘汇率+一篮子货币汇率变化”特点。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
903.5 |
902.3 |
1.2 |
0.13% |
-9.35% |
11.53% |
2.7 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
9.92% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1247.0 |
1248.8 |
-1.7 |
-0.14% |
-12.03% |
14.48% |
3.2 |
|
| 南华能化指数 |
829.6 |
830.1 |
-0.5 |
-0.06% |
-9.09% |
14.61% |
3.1 |
|
| 南华农产品指数 |
723.3 |
718.4 |
4.9 |
0.68% |
-5.87% |
7.66% |
-1.9 |
|
| 南华金属指数 |
1520.6 |
1524.7 |
-4.1 |
-0.27% |
-14.15% |
16.51% |
3.4 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 铁矿石 |
I1605 |
29.92% |
0.00% |
0.00% |
| 焦炭 |
J1605 |
5.13% |
-0.22% |
-0.01% |
| 棕榈油 |
P1605 |
17.00% |
0.74% |
0.13% |
| 豆油 |
Y1605 |
22.21% |
-0.65% |
-0.14% |
| 螺纹钢 |
RB1605 |
25.73% |
0.18% |
0.05% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
聚丙烯 |
PP1605 |
0 |
33.08% |
PP1605 |
聚丙烯 |
33.08% |
PP1605 |
| 焦煤 |
JM1605 |
0 |
8.89% |
JM1605 |
焦煤 |
8.89% |
JM1605 |
| 塑料 |
L1605 |
0 |
51.39% |
L1609 |
塑料 |
51.39% |
L1605 |
| 动力煤 |
TC1605 |
0 |
6.64% |
TC1609 |
动力煤 |
6.64% |
TC1605 |
| 空头 |
橡胶 |
RU1605 |
0 |
44.97% |
RU1609 |
橡胶 |
44.97% |
RU1605 |
| 菜籽油 |
RO1605 |
0 |
15.48% |
RO1609 |
菜籽油 |
15.48% |
RO1605 |
| 鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
9.38% |
JD1609 |
鸡蛋 |
9.38% |
JD1605 |
| 白银 |
AG1606 |
0 |
30.16% |
AG1608 |
白银 |
30.16% |
AG1606 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
铁矿石 |
I1605 |
0 |
57.91% |
I1609 |
铁矿石 |
57.91% |
I1605 |
| 焦炭 |
J1605 |
0 |
9.94% |
J1609 |
焦炭 |
9.94% |
J1605 |
| 焦煤 |
JM1605 |
0 |
4.15% |
JM1605 |
焦煤 |
4.15% |
JM1605 |
| 塑料 |
L1605 |
0 |
28.00% |
L1609 |
塑料 |
28.00% |
L1605 |
| 空头 |
鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
3.46% |
JD1609 |
鸡蛋 |
3.46% |
JD1605 |
| 白糖 |
SR1605 |
0 |
33.33% |
SR1609 |
白糖 |
33.33% |
SR1605 |
| 菜籽油 |
RO1605 |
0 |
6.36% |
RO1609 |
菜籽油 |
6.36% |
RO1605 |
| 铜 |
CU1604 |
5 |
56.86% |
CU1605 |
铜 |
56.86% |
CU1604 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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