南华商品指数下跌
南华商品指数下跌0.02%。工业品和能化板块均有所上涨，农产品和金属板块均有所下跌，其中最大涨幅能化板块上涨0.69%，最大跌幅农产品板块下跌1.01%。纤维板主力合约涨幅最大为2.86%，玉米主力合约跌幅最大为2.35%。美联储二号人物：正在研究负利率，但无计划使用。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
895.5 |
895.7 |
-0.2 |
-0.02% |
-10.16% |
12.18% |
2.5 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
8.27% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1225.7 |
1223.3 |
2.5 |
0.20% |
-13.54% |
15.27% |
2.7 |
|
| 南华能化指数 |
821.4 |
815.8 |
5.6 |
0.69% |
-9.98% |
15.61% |
3.0 |
|
| 南华农产品指数 |
726.0 |
733.4 |
-7.4 |
-1.01% |
-5.52% |
7.46% |
-1.9 |
|
| 南华金属指数 |
1481.3 |
1483.9 |
-2.7 |
-0.18% |
-16.37% |
17.13% |
2.7 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 铁矿石 |
I1605 |
29.92% |
2.86% |
0.86% |
| 焦炭 |
J1605 |
5.13% |
0.68% |
0.04% |
| 棕榈油 |
P1605 |
17.00% |
-0.26% |
-0.04% |
| 豆油 |
Y1605 |
22.21% |
0.55% |
0.12% |
| 螺纹钢 |
RB1605 |
25.73% |
-0.61% |
-0.16% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
铁矿石 |
I1605 |
0 |
58.98% |
I1609 |
铁矿石 |
58.98% |
I1605 |
| 大豆 |
A1605 |
0 |
5.99% |
A1609 |
大豆 |
5.99% |
A1605 |
| 焦煤 |
JM1605 |
0 |
4.22% |
JM1605 |
焦煤 |
4.22% |
JM1605 |
| 棉花 |
CF1609 |
0 |
30.81% |
CF1701 |
棉花 |
30.81% |
CF1609 |
| 空头 |
菜籽油 |
RO1605 |
0 |
10.34% |
RO1609 |
菜籽油 |
10.34% |
RO1605 |
| 白银 |
AG1606 |
0 |
19.25% |
AG1608 |
白银 |
19.25% |
AG1606 |
| 白糖 |
SR1605 |
0 |
54.15% |
SR1609 |
白糖 |
54.15% |
SR1605 |
| PTA |
TA1605 |
0 |
16.26% |
TA1609 |
PTA |
16.26% |
TA1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
铁矿石 |
I1605 |
0 |
57.91% |
I1609 |
铁矿石 |
57.91% |
I1605 |
| 焦炭 |
J1605 |
0 |
9.94% |
J1609 |
焦炭 |
9.94% |
J1605 |
| 焦煤 |
JM1605 |
0 |
4.15% |
JM1605 |
焦煤 |
4.15% |
JM1605 |
| 塑料 |
L1605 |
0 |
28.00% |
L1609 |
塑料 |
28.00% |
L1605 |
| 空头 |
鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
3.46% |
JD1609 |
鸡蛋 |
3.46% |
JD1605 |
| 白糖 |
SR1605 |
0 |
33.33% |
SR1609 |
白糖 |
33.33% |
SR1605 |
| 菜籽油 |
RO1605 |
0 |
6.36% |
RO1609 |
菜籽油 |
6.36% |
RO1605 |
| 铜 |
CU1604 |
0 |
56.86% |
CU1605 |
铜 |
56.86% |
CU1604 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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