方正中期：2月15日铁矿螺纹期货晚评

　　第1页: 螺纹钢或偏强震荡 节后市场预期趋好第2页: 铁矿石或承压震荡 防范人民币升值刺激异动

　　方正中期：铁矿石或承压震荡 防范人民币升值刺激异动

　　期货：铁矿石1605周一上涨，收339.5(+4)，总增仓8.8万余手，成交量降低。前十名资金流向：多头部分集中增减换仓，持仓量增加，集中度微调；空头部分集中增仓，持仓量增加，集中度增加。节后做多资金部分集中增仓挺价、积极性较强，做空资金高位压盘力度略增，盘面强势上涨；短期盘势较强但抛压显现，且人民币升值将对市场产生影响，或有承压震荡波动，注意335-340区资金主动大幅增量流向，防范资金异动。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳为主：曹妃甸345(0)，连云港325(0)，日照港325(0)。3月新加坡掉期44(美元/吨)(+2.34)、普氏62%铁矿石指数42.5(预计上调)，BDI指数(航运)小幅调整。节后内矿主流持稳为主、矿商多休假中，钢厂节后采购尚未启动，整体成交偏淡，节内港口库存快速上升(42个港口铁矿石库存9671.1万吨，较上期(春节前最后一次统计)上涨129.5万吨)，日均疏港量下降，贸易成交较少，短期铁矿石市场或将维稳挺价。

　　简要策略：铁矿石1605或有承压震荡波动，注意335-340区资金主动大幅增量流向，防范资金异动；波段操作：持多15%仓位，跌破337平仓，若325-330区支撑较强可补多，若340-350区承压恢复弱势时平多试空短线：减多至10%仓位，跌破337平仓，若325-330区支撑较强可补多，若340-350区承压恢复弱势时平多试空。

　　策略分析：节后伴随建材需求增加预期，钢厂高炉开工率、复产预期增加，短期铁矿石市场或将维稳挺价。关注后期钢厂补库情况及港口库存变化情况对市场影响，后期钢厂补库需求回落及旺季需求预期过后，提防钢厂淘汰落后产能政策打压矿价，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。