瑞达期货：1月27日早盘提示

来源：中金在线特约作者：佚名 2016-01-27 09:26:09

中金在线微博微信加关注扫描二维码
关注
中金在线微信

金融期货
1股指期货
消息面
1.大股东集体爆仓逼停4家上市公司
2.央行单周释放流动性超万亿堪比降准100基点
3.沪指创13个月新低两融余额缩水不止
4.东方时尚1月27日申购
5.周二受油价上涨推动欧美股市大幅反弹

消息面分析
外盘，周二欧美股指收涨。受油价上涨推动，欧美股市大幅反弹；投资者正在斟酌企业财报，并等待美联储周三将公布的会议声明。

国内方面，26日A股再现千股跌停，上市公司大股东首次出现集体爆仓；央行单周释放流动性超万亿，堪比降准100基点；沪指跌至2750点下方并创13个月新低，两融余额环比17连减，市场信心缺乏；东方时尚1月27日申购；

仓位、资金动态

1. 沪深300：
总持仓增加4.32%至43783手，前20名主力多头增加3.16%至30090手，主力空头增加2.29%至30633手；前20名总净空持仓较前一交易日减少237手至543手，前5名净空持仓减少433手至379手。总持仓小幅度增持，主力多空均小幅度增持，多空对未来走势有所分歧；净空持仓变化显示多头增持幅度更大，略占优势。资金方面，沪深两市总成交金额为5230.8亿元，较前一交易日增加1001.8亿元；两市资金净流出680.32亿元。

受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不公布此两期货品种持仓数据。

[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。

IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约强压力位和强支撑压力位和支撑
IF1602 [3021.8，2784.4] [2969.8，2829.4]

综合来看：
周二各主要指数均跌逾6%，沪指跌破2850点，技术上此破位使12月底以来的下行趋势得以延续，叠加外海股市不佳、市场情绪受挫、成交量低迷而多头乏力，短期股指将继续展开下行探底走势，目标看至沪指2500附近，策略上，多头力量不足，即使偶尔有间歇性反弹，也难改下行进一步探底走势，大盘料惯性下行，三大期指空头持有。

2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数：1566.67 -0.05%
Shibor：O/N 1.9970 -1.20bp；1W 2.3630 -1.30bp；2W 2.9000 +5.70bp
质押式回购行情；R001 2.0200 +2.00bp；R007 2.3600 +11.00bp；R014 3.0500 +11.00bp

[资金面]
昨日央行公开市场共进行了4,400亿元人民币逆回购操作，再创近三年来单日操作规模新高。扣除今日到期的800亿元逆回购和SLO，单日净投放2,100亿元。资金面紧张情绪有所缓和。

[消息面]
26日上午国开行招标的五期债中标利率全部低于二级市场，但是招标倍数方面仅有7年期一期在3倍以上。从投标倍数来看需求依旧偏弱，表明配置需求心态仍不脱谨慎。

[TF1603 CTD券测算]