方正中期：1月14日铁矿螺纹期货早评

　　第1页: 螺纹钢或承压波动 防范资金集中增减异动第2页: 铁矿石300关口或承压下探 防范资金异动

　　方正中期：铁矿石300关口或承压下探 防范资金异动

　　期货：铁矿石1605周三夜盘反弹承压，收300.5(0)，总增仓3.6万余手，成交量降低。前十名资金流向：昨日多头部分集中减仓，持仓量增加，集中度微调；空头部分集中增仓，持仓量增加，集中度增加。钢厂减产信息及预期增多，港口高库存需求弱势格局：夜盘做空资金集中增仓压盘，做多资金延续增仓支撑，盘面承压震荡；短期300关口或承压下探波动，注意295-305区多空资金主动性，防范资金集中增减异动。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳弱调：曹妃甸330(0)，日照330(0)，连云港330(0)。2月新加坡掉期37.67(美元/吨)(微调)、普氏62%铁矿石指数39.5(-0.35)，BDI指数(航运)下跌。短期内矿持稳微调，港口库存延续上升、日均疏港量下降，贸易成交量一般，钢厂保持低库存、补库较少。当前钢厂高炉开工率续降、部分地区限产，铁矿石市场或承压弱调。

　　宏观及外盘因素：证监会紧急安抚市场，重申注册制缓行；沪深交易所：监控大股东减持行为，强调对大宗交易监控。成品油价格新机制出台，低于40美元国内不再降价。国务院：严惩金融领域各种违法违规行为。美联储FOMC投票委员Rosengren：经济放缓或阻碍加息进程。昨夜：美股重挫标普跌破1900点，美铜震荡下跌，原油续跌，黄金上涨，美元指数下跌，今日国内金属工业品或承压震荡调整。

　　简要策略：铁矿石1605短期300关口或承压下探波动，注意295-305区多空资金主动性，防范资金集中增减异动；波段操作：持空20%仓位，突破303平仓，若305-315区承压恢复弱势时做空，若290-300区支撑较强可平空。短线：持空15%仓位，突破303平仓，若305-310区承压恢复弱势时做空，若290-300区支撑较强可平空。

　　策略分析：近期雾霾问题导致环境治理力度加大，钢厂部分限产，减产预期增强，注意影响。人民币贬值对矿价形成短期支撑，库存回升至高位压制市场。当前铁矿石期货受限于钢厂减产预期及现货需求弱势压力，承压下跌格局；短期300-320区市场抛压将逐步增大，市场承压震荡调整走势；注意钢厂减产幅度及港口库存变动影响，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。