南华商品指数下跌
南华商品指数下跌1.07%。所有板块均有所下跌,其中最大跌幅金属板块下跌1.5%。玉米淀粉主力合约涨幅最大为0.82%,沥青主力合约跌幅最大为4.25%。“央行激战空头”第二日:香港隔夜拆借利率达67% CNH硝烟弥漫。
表1、南华商品指数市场数据
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今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
南华商品指数 |
829.1 |
838.1 |
-9.0 |
-1.07% |
-16.82% |
13.23% |
-1.3 |
|
南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
1.31% |
14.97% |
27.57% |
|
南华工业品指数 |
1108.5 |
1121.6 |
-13.1 |
-1.17% |
-21.80% |
15.48% |
-1.5 |
|
南华能化指数 |
739.0 |
747.6 |
-8.6 |
-1.16% |
-19.01% |
15.73% |
-1.3 |
|
南华农产品指数 |
727.7 |
729.5 |
-1.8 |
-0.24% |
-5.30% |
10.28% |
-0.5 |
|
南华金属指数 |
1326.2 |
1346.3 |
-20.2 |
-1.50% |
-25.13% |
16.94% |
-1.6 |
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资料来源:Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
强麦 |
WS1605 |
3.41% |
-0.82% |
-0.03% |
塑料 |
L1605 |
22.54% |
0.32% |
0.07% |
铁矿石 |
I1605 |
53.87% |
-0.87% |
-0.47% |
铅 |
PB1603 |
1.89% |
-1.45% |
-0.03% |
聚丙烯 |
PP1605 |
18.29% |
0.87% |
0.16% |
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
多头 |
动力煤 |
TC1605 |
0 |
3.54% |
TC1609 |
动力煤 |
3.54% |
TC1605 |
菜粕 |
RM1605 |
0 |
24.08% |
RM1609 |
菜粕 |
24.08% |
RM1605 |
玉米 |
C1605 |
0 |
60.04% |
C1609 |
玉米 |
60.04% |
C1605 |
焦煤 |
JM1605 |
0 |
12.34% |
JM1605 |
焦煤 |
12.34% |
JM1605 |
空头 |
白糖 |
SR1605 |
0 |
40.10% |
SR1609 |
白糖 |
40.10% |
SR1605 |
锌 |
ZN1603 |
0 |
12.63% |
ZN1604 |
锌 |
12.63% |
ZN1603 |
棕榈油 |
P1605 |
0 |
17.23% |
P1606 |
棕榈油 |
17.23% |
P1605 |
螺纹钢 |
RB1605 |
0 |
30.04% |
RB1610 |
螺纹钢 |
30.04% |
RB1605 |
资料来源:Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
多头 |
塑料 |
L1605 |
0 |
27.58% |
L1609 |
塑料 |
27.58% |
L1605 |
铁矿石 |
I1605 |
0 |
65.93% |
I1609 |
铁矿石 |
65.93% |
I1605 |
强麦 |
WS1605 |
0 |
4.18% |
WS1609 |
强麦 |
4.18% |
WS1605 |
铅 |
PB1603 |
0 |
2.31% |
PB1604 |
铅 |
2.31% |
PB1603 |
空头 |
玻璃 |
FG1605 |
0 |
4.99% |
FG1609 |
玻璃 |
4.99% |
FG1605 |
鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
6.41% |
JD1609 |
鸡蛋 |
6.41% |
JD1605 |
沥青 |
BU1612 |
0 |
4.26% |
BU1612 |
沥青 |
4.26% |
BU1612 |
白糖 |
SR1605 |
0 |
84.35% |
SR1609 |
白糖 |
84.35% |
SR1605 |
资料来源:Bloomberg 南华研究