方正中期：1月13日铁矿螺纹期货早评

　　第1页: 螺纹钢或承压震荡 防范洗盘后打压第2页: 铁矿石300关口震荡洗盘加大 防范资金异动

　　方正中期：铁矿石300关口震荡洗盘加大 防范资金异动

　　期货：铁矿石1605周二夜盘反弹承压，收303(+2.5)，总增仓7.7万余手，成交量增加。前十名资金流向：昨日多头部分集中减仓、分散增仓，持仓量减少，集中度微调；空头部分集中减仓，持仓量增加，集中度微调。钢厂减产信息及预期增多，港口高库存需求弱势格局：夜盘做多资金集中增仓后部分减仓、300关口支撑增强，做空资金增仓压盘，盘面反弹承压；短期300关口或震荡洗盘波动加大，注意295-305区多空资金主动性，防范资金集中增减异动。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳弱调：曹妃甸330(-5)，日照330(-5)，连云港330(-5)。2月新加坡掉期36.8(美元/吨)(微调)、普氏62%铁矿石指数39.85(-1.2)，BDI指数(航运)下跌。短期内矿持稳微调，港口库存延续上升、日均疏港量下降，贸易成交量一般，钢厂保持低库存、补库较少。当前钢厂高炉开工率续降、部分地区限产，铁矿石市场或承压弱调。

　　宏观及外盘因素：外媒：外管局要求部分境内银行做好资本项下人民币净流出管理。“央行激战空头”第二日：香港隔夜拆借利率达67%，离岸在岸人民币接近平价。11大工程包完成投资4.7万亿，今年固投预计增长10%。IMF总裁拉加德：美联储政策正常化应循序渐进，美元或进一步走强。OPEC成员国“辟谣”召开紧急会议说法。昨夜：美股震荡后收涨，美油盘中跌破30美元，美铜承压震荡，原油、黄金承压调整，美元指数上涨，今日国内金属工业品或承压震荡。

　　简要策略：铁矿石1605短期300关口或震荡洗盘波动加大，注意295-305区多空资金主动性，防范资金集中增减异动；波段操作：持空20%仓位，突破304平仓，若305-315区承压恢复弱势时做空，若290-300区支撑较强可平空。短线：平空观望，若305-310区承压恢复弱势时做空，若290-300区支撑较强可平空。

　　策略分析：近期雾霾问题导致环境治理力度加大，钢厂部分限产，减产预期增强，注意影响。人民币贬值对矿价形成短期支撑，库存回升至高位压制市场。当前铁矿石期货受限于钢厂减产预期及现货需求弱势压力，承压下跌格局；短期300-320区市场抛压将逐步增大，市场承压震荡调整走势；注意钢厂减产幅度及港口库存变动影响，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。