南华商品指数下跌
南华商品指数下跌0.41%。所有板块均有所下跌，其中最大跌幅金属板块下跌0.47%。纤维板主力合约涨幅最大为4.94%，铁矿石主力合约跌幅最大为1.79%。离岸人民币流动性告急！银行间借贷成本狂飙至历史最高。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
849.8 |
853.3 |
-3.5 |
-0.41% |
-14.74% |
13.27% |
-1.3 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
2.35% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1143.4 |
1147.3 |
-3.9 |
-0.34% |
-19.34% |
15.51% |
-1.5 |
|
| 南华能化指数 |
768.1 |
770.4 |
-2.3 |
-0.30% |
-15.82% |
15.75% |
-1.2 |
|
| 南华农产品指数 |
738.8 |
741.3 |
-2.5 |
-0.34% |
-3.86% |
10.39% |
-0.5 |
|
| 南华金属指数 |
1351.1 |
1357.4 |
-6.3 |
-0.47% |
-23.72% |
16.99% |
-1.7 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 强麦 |
WS1605 |
4.06% |
-0.11% |
0.00% |
| 焦煤 |
JM1605 |
7.11% |
-0.64% |
-0.05% |
| 玻璃 |
FG1605 |
5.23% |
-0.47% |
-0.02% |
| 焦炭 |
J1605 |
15.69% |
-0.39% |
-0.06% |
| 铁矿石 |
I1605 |
67.91% |
-0.46% |
-0.31% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
聚丙烯 |
PP1605 |
0 |
18.91% |
PP1605 |
聚丙烯 |
18.91% |
PP1605 |
| 焦炭 |
J1605 |
0 |
14.03% |
J1609 |
焦炭 |
14.03% |
J1605 |
| 铁矿石 |
I1605 |
0 |
60.71% |
I1609 |
铁矿石 |
60.71% |
I1605 |
| 焦煤 |
JM1605 |
0 |
6.35% |
JM1605 |
焦煤 |
6.35% |
JM1605 |
| 空头 |
棕榈油 |
P1605 |
0 |
23.78% |
P1606 |
棕榈油 |
23.78% |
P1605 |
| 白银 |
AG1606 |
0 |
21.49% |
AG1608 |
白银 |
21.49% |
AG1606 |
| 黄金 |
AU1606 |
0 |
49.73% |
AU1610 |
黄金 |
49.73% |
AU1606 |
| 鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
5.00% |
JD1609 |
鸡蛋 |
5.00% |
JD1605 |
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
强麦 |
WS1605 |
0 |
12.65% |
WS1609 |
强麦 |
12.65% |
WS1605 |
| 焦炭 |
J1605 |
0 |
48.89% |
J1609 |
焦炭 |
48.89% |
J1605 |
| 玻璃 |
FG1605 |
0 |
16.31% |
FG1609 |
玻璃 |
16.31% |
FG1605 |
| 焦煤 |
JM1605 |
0 |
22.14% |
JM1605 |
焦煤 |
22.14% |
JM1605 |
| 空头 |
沥青 |
BU1609 |
4 |
5.51% |
BU1612 |
沥青 |
5.51% |
BU1609 |
| PTA |
TA1605 |
0 |
36.47% |
TA1609 |
PTA |
36.47% |
TA1605 |
| 鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
10.07% |
JD1609 |
鸡蛋 |
10.07% |
JD1605 |
| 棕榈油 |
P1605 |
0 |
47.94% |
P1606 |
棕榈油 |
47.94% |
P1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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