国贸期货：12月18日商品期货早评

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　　【股指】

　　【市场状况】

　　在凌晨美联储加息靴子落地后，昨日沪深两市高开高走，在充电桩等板块带领下创业板迅速冲高站上2800点，银行、券商等权重股随后跟涨，房地产板块全面爆发，带动两市继续走高，沪指高见3583.41点，至午间收盘略有回落。午后两市维持高位震荡，各概念板块全面飘红，普涨格局再现。成交量方面，沪市成交3814.40亿元，深市成交6149.23亿元，两市共成交9963.63亿元。截至收盘，沪指报3580.00点，涨63.81点，涨1.81%；深指报12825.48点，涨314.15点，涨2.51%；创业板报2835.70点，涨72.59点，涨2.63%。沪深300指数报3755.89点，跌幅1.91%；上证50指数报2408.32点，涨幅1.34%；中证500指数报7716.25点，涨幅2.48%。

　　行业板块上，各行业板块全线飘红，房地产板块现涨停潮，涨幅4.67%居首；钢铁板块涨幅3.97%；园林工程涨幅3.62%；电子信息涨幅2.91%；医疗行业涨幅2.55%；机械行业涨幅2.43%；化工行业涨幅2.32%；农牧饲鱼涨幅2.26%；工程建设涨幅2.10%；煤炭采选涨幅1.96%；航天航空涨幅1.77%；多元金融涨幅1.48%；券商信托涨幅1.39%；国际贸易涨幅1.36%；有色板块涨幅1.27%；保险涨幅1.05%；银行涨幅0.87%。

　　昨日沪深俩市资金双双流入，俩市合计流入资金630多亿。从板块资金数据来看，资金流入榜上，主营房地产板块以48.09亿的资金流入额位居榜首；其次是计算机应用板块，资金流入44.36亿；此外，专用设备板块、混业房地产板块、百货零售业板块也相继上榜，资金流入额分别为28.45亿、24.18亿与22.75亿。资金流出方面，昨日呈现资金流出状态的仅有三个板块，其中航运板块引领做空，资金流出2.95亿；随后是黄金板块，资金流出2.54亿；石油化工排名第三，流出额不足3000万。综合比较后可知，昨日多方力量极强，全天资金流入超过10亿的板块多达21个，在此分为下，前期萎靡的盘局被迅速打破，市场短期趋势开始向上。

　　股指期货方面，IF1512报收3754.4，上涨2.03%；IF1601报收3692.8，上涨2.36%；IH1512报收2403.6，上涨1.17%；IH1601报收2378.2，上涨1.39%；IC1512报收7693.6，上涨2.55%；IC1601报收7461.0，上涨2.96%。前二十大主力席位上，IF1512多头减仓5480手至6199手；空头减仓5806手至5901手，净空头减少；IF1601多头增仓4589手至1.66万手；空头增仓4926手至1.70万手，净空头增加；IH1512多头减仓1715手至2558手；空头减仓1426手至2569手，净空头减少；IC1512多头减仓1928手至4506手；空头减仓1828手至4687手，净空头增加。 

　　【走势分析和建议】 

　　IF、IH方面：今日消息面上，人民币贬值再起，短期对市场扰动在所难免；经济工作会议召开，需要注意在供给改革上是否有更为新的领域和提法，其将会是预期转变的关键因子。技术层面上，沪深300出现中阳突围，尽管总体依然在箱体之中，但对大机构三角形的突破可能预示未来上行步伐的来临，因此，关注箱体的3800点压力，一旦突破可积极参与到多头行情里。

　　IC方面：随着美联储加息预期兑现确认美国经济复苏向好，以及欧元区12 月制造业 PMI 创20个月新高，均给市场传递大国经济复苏信号，昨日市场普涨，反弹较为有力，沪深两市实现放量上扬。伴随着中央经济会议即将召开，后市运行中枢平台有望继续上移，不过在年底前夕预计维持区间震荡概率较大，行情再次启动预计在年底之后，下一轮8只新股将在12.23、24两天，预计届时将对市场流动性再次带来紧缩。我们维持前期研判，中证500核心波动区间在7450-7950点之间，运行中枢继续上移，上移进程将是波浪式的，对中小创维持相对谨慎判断，不过短期中小创仍是存量资金博弈主战场。

　　操作上：IF、IH箱体注意突破。日内IF1601参点位：上方压力:3730，3770；下方支撑：3670，3650。IH1601参考点：上方压考力:2400；下方支撑：2360。IC1601参考点位：上方压力：7565；下方支撑：7355。

　　仅供参考