瑞达期货：期货日报（11.12）

　　第1页: 沪指围绕年线整理 IC弹性十足第2页: 铁矿石窄幅整理，区间交易第3页: 迎来技术性反弹，沪锌重回万三上方第4页: 主流资金流入，沪铅探底回升第5页: 螺纹钢增仓下行，偏空交易第6页: 市场气氛未转好，贵金属跌势未止第7页: 豆粕减仓上涨，呈现技术调整第8页: 棕榈减仓调整，空单谨慎持有第9页: 淀粉强势反弹，多单持有第10页: 现货略有好转，支撑糖价反弹第11页: 郑棉小幅反弹，短期维持低位振荡第12页: 菜粕低位振荡，菜油探底回升第13页: 鸡蛋大幅上涨，冲击3800关口第14页: PP震荡收跌 短期维持低位偏弱震荡第15页: 焦煤维持区间震荡，焦炭下行测试700关口第16页: 塑料震荡收涨 短期低位震荡整理第17页: PVC震荡收涨 建议依托五日线做多第18页: PTA小幅收跌 持仓移向远月第19页: 沪胶远月贴水进一步扩大第20页: 下游需求低迷 甲醇仍将下行第21页: 玻璃探低回升 呈现宽幅震荡第22页: 日耗缓慢回升，但动力煤继续探底第23页: 下游需求低迷 沥青上行承压

　　瑞达期货：沪指围绕年线整理 IC弹性十足

　　三期指主力表现

　　名称 收盘价 涨跌 涨幅 成交量 持仓量 日增仓 基差

　　沪深300 3795.32 -38.32 -1.00% 3024.5亿

　　IF1511 3756.8 -29.8 -0.79% 13602 20903 -941 -38.52

　　上证50 2476.43 -29.40 -1.17% 735.9亿

　　IH1511 2462.0 -30.2 -1.21% 5269 8730 -411 -14.43

　　中证500 7682.45 -2.21 -0.03% 2540.6亿

　　IC1511 7519.0 23.8 0.32% 7645 10313 -392 -163.45

　　外盘表现：

　　亚太股指 收盘 涨跌 涨幅

　　上证指数 3632.90 -17.35 -0.48%

　　深证成数 12635.39 -42.11 -0.33%

　　创业板指 2783.30 -21.38 -0.76%

　　中小板指 8534.12 -20.45 -0.24%

　　消息面：

　　1.两融回升“牛”味又回来了 国务院会议指明投资方向

　　2.10月经济指标未止跌 增长需要政策“供暖”

　　3.MSCI明日或纳入中概股 70亿美元待流入

　　4.高层定调合理加大减税力度 六大税种改革有望提速

　　5.两融余额重上1.1万亿 多券商下调警戒线平仓线

　　6.地方债置换额度增至4万亿 若新增资金或为在建项目“续资”

　　7.上交所战略新兴板方案初步拟定

　　8.周三全球股市涨跌不一美国三大股指均下跌0.32%

　　消息面分析：

　　国内方面，国务院常务会议指明将部署以消费升级促进产业升级，决定推进医疗卫生与养老服务结合，加快户籍制度改革等；10月工业结构继续优化、全国投资增速回落幅度收窄、房地产市场继续调整、消费品市场稳中有升，整体来看，经济传统动力减弱，新兴动力不足，政策宽松仍然势在必行；本周五MSCI新兴市场指数和中国指数或纳入中概股，这些中概股将吸收70亿美元资金流入；两融余额自10月初以来持续回暖，已连续五周增长，多券商下调警戒线平仓线；稳增长压力大，地方债置换额度或增至4万亿，将为在建项目续资；上交所战略新兴板方案初步拟定，战略新兴板定位与创业板相同，审核标准与主板一致，将在证券法修订完成后与注册制同步推出，预计时间为明年上半年；高层定调合理加大减税力度，用好积极财政政策空间，帮助企业渡难关、调结构、增后劲。

　　综合来看：

　　沪指终止六连阳，连续四日围绕3600震荡，周四波动较前几日扩大，日内上30分钟与60分钟均线顶背离。从这几天现货来看，前期补涨蓝筹受获利浮筹承压较为低迷，题材此起彼伏，但热点较差；期货方面，三大期指主力合约基差扩大，总持仓均减少，表明多空一方面移仓换月，另一方面态度有所谨慎。综合来看，获利浮筹与套牢盘双承压，大盘料维持区间整理，日内波动加大，但回调空间较为有限。以蓝筹为代表的沪深300、上证50较为弱势，中证500弹性较足；策略上，短期激进投资者可在凭借沪指3600一线轻仓短多中证500。套利方面，多IC空IH。