方正中期：10月12日铁矿螺纹期货晚评

　　第1页: 铁矿石或震荡下跌 近期防范资金打压第2页

　　方正中期：铁矿石或震荡下跌 近期防范资金打压

　　期货：铁矿石1601周一震荡调整，收380.5(-10.5)，总减仓4.3万余手，成交量增加。前十名资金流向：多头集中巨幅减仓、小部分集中增仓，持仓量大减，集中度大降；空头分散增减换仓，持仓量减少，集中度微调。受钢厂减产利空影响，做空资金延续增仓打压、抛压增大，部分多头大幅集中减仓离场、挺价积极性降低，盘面承压回落；短期或延续承压震荡下跌波动，注意375-383区多空资金增减主动性，防范资金打压。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)维稳：曹妃甸435(0)，日照435(0)，连云港435(0)；12月新加坡掉期49.24(美元/吨)(-0.91)、普氏62%铁矿石指数56.4()，BDI指数(航运)下跌。短期平台报价维稳，贸易商成交一般，下游接盘略减；而成材延续弱势，内矿偏弱；而港口库存偏低，对矿价形成支撑。当前钢厂高炉开工率微降，产能利用率微增，钢坯板材钢厂减产增多，铁矿石市场或呈现弱势。

　　简要策略：铁矿石1601或延续承压震荡下跌波动，注意375-383区多空资金增减主动性，防范资金打压；波段操作：持空15%仓位，突破385平仓，若385-400区承压恢复弱势时补空，若360-370支撑较强可平空回补多单。短线：持空20%仓位，突破384平仓，若385-400区承压恢复弱势时补空，若360-370支撑较强可平空回补多单。

　　策略分析：港口库存偏低，现货持稳为主，钢厂减产打压期现货。而政策宽松对现货提振有限，整体或维持承压弱势波动。建材弱势及减产预期之下，仍需注意螺纹钢波动及市场情绪变化影响，防范大幅洗盘。在期货大幅贴水情况下，后期打压超跌、做空情绪释放后防范资金减仓快速反弹，需注意反弹至高位区后空头资金再次回补打压情况，目前整体偏弱格局，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。

　　提示：央行推广信贷资产质押再贷款试点，增加基础货币的供应渠道，短期利多股市及地产。

　　10-13 00:00公布中国9月进出口同比

　　10-14 09:30公布中国9月CPI、PPI同比

　　10.12-15期间00:00 公布中国9月M0、M1、M2货币供应同比