广州期货：9月7日商品期货日评

　　第1页: 股指期货不应承担无关之责第2页: 现货稳中有跌，连塑低开低走第3页: 美非农好坏参半，沪铜震荡调整第4页: 节后市场稳定，沪锌震荡为主第5页: 美指回落，沪镍小幅反弹第6页: 股指期货本不应承担无关之责第7页: 菜粕领跌粕类，油脂弱势整理

　　广州期货日评：股指期货本不应承担无关之责

　　行情回顾：今日沪指大幅下挫2.52%，收于3080.42，两市成交额仅有6027亿元；三大期指几乎全部收红，IC领涨，IH最弱，从主力合约分析，IF涨2.22%，收3096.2，IH跌0.37%，收2052.4，IC涨7.64%，收5795，相对现货分别贴水154.29、81.58、348.56；现货指数，沪深300跌3.43%，收3250.49，上证50跌4.89%，收2133.98，中证500涨0.34%，收6143.56。

　　行情分析：期指成交量大幅下挫，三大期指下降幅度皆在90%上方，持仓量在15%附近，价格却在上升，表明空头平仓意愿强烈，股指期货套保功能大幅减弱。中金所再次升级管控措施，从今天结算时起，沪深300、上证50、中证500股指期货各合约的非套期保值持仓的交易保证金标准，由目前合约价值的30%提高到40%；套期保值持仓的交易保证金标准，由目前合约价值的10%提高到20%；各合约平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之二十三；单个产品单日开仓交易量超过10手认定为异常交易行为；如此，市场将仅剩做多唯一工具。恶意做空/做空受限，恶意做多为何不受公平待遇呢？

　　策略：深入分析，即使暂停股指期货交易，对股市企稳上行也无济于事，股指期货本不应承担无关之责，预计后市弱势下行趋势不变，2500点或许是合理位置。短期内，参与股指期货交易已十分困难，建议观望。