瑞达期货：9月2日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数   收盘         涨跌   涨幅

　　道琼斯     16058.35    -469.68 -2.84%

　　纳斯达克   4636.105    -140.403 -2.94%

　　标普500    1913.85    -58.33    -2.96%

　　富时100    6058.54    -189.40 -3.03%

　　德国DAX    10015.57    -243.89 -2.38%

　　法国CAC40   4541.16    -111.79 -2.40%

　　COMEX黄金   1139.3    5.4    0.48%

　　NYMEX原油   44.19     -3.97    -8.24%

　　美元指数   95.308    -0.653    -0.68%

　　小结: 周二欧美股指收低。新兴市场国家经济数据再度惊扰全球金融市场。一位联储官员暗示9月加息理由不充分。

　　消息面

　　1.国务院推出重磅措施促投资稳增长

　　2.券商再救市 逾千亿资金驰援A股

　　3.违规配资清理时间表明确 九月清毕重点盯违规账户

　　4.A股融资余额落至1万亿关口 两个半月遭腰斩

　　5.全球市场遭遇九月开门黑多个国家PMI数据疲弱

　　消息面分析

　　周二欧美股指收低。国内方面，国务院决定建立600亿元国家中小企业发展基金，并降低多个领域固定资产投资项目资本金比例，以改革创新投融资机制，提高有效投资能力；多家券商将按净资产20%进行出资救市，逾千亿资金驰援A股； A股融资余额两个半月遭腰斩，重回落至1万亿关口，杠杆去化较为合理；违规配资清理时间表明确，监管层对违规配资账户整顿进入最后阶段，此次清理重点为存量配资账户。

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓减少5.03%至68482手，前20名主力多头减少5.20%至47304手，主力空头减少4.67%至52697手；前20名总净空持仓较前一交易日增加0.32%至5393手，前5名净空持仓减少19.35%至5757手。总持仓较大幅度减持至六万手之上，主力多空均较大幅度减持，多头减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方内部有所分歧，短期回调空间有限。资金方面，沪深两市总成交金额7256.1亿元，较前一交易日减少708.20亿元；两市资金净流出1341.33亿元。

　　2. 上证50：

　　总持仓减少3.01%至28208手，前20名主力多头减少0.85%至17803手，空头减少2.25%至19839手；前20名总净空持仓较前一交易日减少13.03%至2036手，前5名净空持仓增加1.25%至1695手。

　　3. 中证500：

　　总持仓增加8.70%至18821手，前20名主力多头增加4.21%至9913手，空头增加2.95%至11252手；前20名总净空持仓较前一交易日减少6.62%至1339手，前5名净空持仓减少28.50%至961手。

　　综合来看：

　　虽近期政策利好不断，但盘内热点不持续，权重股受估值较低而表现较为坚挺，而成长股较为低迷，结构性分化较为明显。而即使周二在国家队入场背景下，市场仍交投低迷，跟涨情绪不高；短期来看，仍需时间以调整大跌受损情绪。周三为假期前最后一个交易日，结合外围走势，策略上，三大期指逢高短空为主。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1527.86 +0.05%

　　Shibor：O/N 1.8210 +2.00bp； 1W 2.4100 +1.20bp；2W 2.9760 +2.90bp

　　质押式回购行情：R001 1.8400 +4.00bp；R007 2.4300 -27.00bp；R014 2.9900 -2.00bp   

　　[资金面]

　　央行周二进行了1500亿，期限7天逆回购，对应当日有1500亿逆回购到期，资金供需总体均衡。

　　[消息面]

　　周二公布8月制造业PMI创3年新低，基本面疲软态势已现，债市投资情绪依旧偏暖，但同时受到昨日大涨获利盘的抛压，总体来讲保持全面小幅上涨。截止周二下午四点，国债收益率涨跌互现，1年期、10年期国债收益率分别上涨38.19个、0.84个基点，5年期、7年期国债收益率分别下跌1.33个、0.12个基点。

　　[TF1512 CTD券测算]

　　

　　[T1512 CTD券测算]

　　

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　PMI数据半年来首次低于荣枯线，基本面现疲态，避险情绪升温推涨期债。