瑞达期货：8月31日早盘提示

　　第1页: 金融期货第2页: 仓位、资金动态第3页: 金属产品第4页: 农产品第5页: 能源化工

　　1. 沪深300：

　　总持仓减少10.15%至82163手，前20名主力多头减少7.77%至56530手，主力空头减少9.60%至61861手；前20名总净空持仓较前一交易日减少25.32%至5331手，前5名净空持仓增加14.88%至8409手。总持仓大幅度减持，主力多空均大幅度减持，空头减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示多头略占优势。资金方面，沪深两市总成交金额8996.3亿元，较前一交易日增加1343.20亿元；两市资金净流入707.80亿元。

　　2. 上证50：

　　总持仓减少6.57%至30858手，前20名主力多头减少3.73%至19056手，空头减少6.72%至21355手；前20名总净空持仓较前一交易日减少25.81%至2299手，前5名净空持仓减少23.79%至1403手。

　　3. 中证500：

　　总持仓减少2.53%至19282手，前20名主力多头减少0.58%至11645手，空头减少0.59%至12505手；前20名总净空持仓较前一交易日减少0.69%至860手，前5名净空持仓增加96.91%至1209手。

　　综合来看：

　　自上周三沪指触底至2850点以来，沪指连续两日累计涨幅近10%，收复3200及第一个跳空缺口。展望本周，因抗日胜利纪念日假期，本周只有三个交易日；而伴随着阅兵式及西藏周年庆典来临，近期领涨的军工、基建等板块获利回吐概率较大，沪指本周料呈冲高回落态势，三期指周一逢低短多，但中期整体维持区间整固态势，沪指运行区间为2800-3500。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1525.67 +0.07%

　　Shibor：O/N 1.7740 +1.50bp； 1W 2.3920 -0.60bp；2W 2.9100 +12.50bp

　　质押式回购行情：R001 2.2000 +45.00bp；R007 2.4000 +3.00bp；R014 2.9000 -8.00bp

　　[资金面]

　　上周五央行与财政部今日进行了规模为600亿的国库现金定存操作，成交利率2.95%，略低于周二的3.00%。上周央行向市场投放了大量流动性，资金面已趋向宽松。本周公开市场有3000亿逆回购到期，预计央行将部分续作。

　　[消息面]

　　上周五公布的1-7月份全国规模以上工业企业利润总额，同比下降1%。但市场已对此有所预期，当日期债的下跌主要是由于前期持续上涨，获利盘回吐。另外，股市已趋向稳定，市场风险偏好性增强，避险资金有所撤离，截止周五下午四点，国债基准收益率小幅波动偏下跌，1年期、10年期国债收益率涨幅为0.80个、1.35个基点，5年期、7年期国债收益率跌幅为7.25个、6.80基点。

　　[TF1512 CTD券测算]

　　[T1512 CTD券测算]

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点]

　　市场风险偏好性增强，债市供给预期增多，期债趋弱。