瑞达期货：8月28日早盘提示

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　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 16654.77 369.26 2.27%

　　纳斯达克 4812.708 115.171 2.45%

　　标普500 1987.66 47.15 2.43%

　　富时100 6192.03 212.83 3.56%

　　德国DAX 10315.62 318.19 3.18%

　　法国CAC40 4658.18 157.13 3.49%

　　COMEX黄金 1125.0 0.1 0.01%

　　NYMEX原油 42.78 3.90 10.03%

　　美元指数 95.754 0.436 0.46%

　　小结: 周四欧美股指收高。美国经济数据利好，中国经济与股市表现出稳定迹象，推动股市攀升。

　　消息面

　　1.六部委放宽房地产市场外资准入 购房套数不受限

　　2.养老金投资吹风会今举行 分析预计数千亿资金入市

　　3.楼继伟说的3.2万亿意味着什么 政策信号很明显了

　　4.沪股通连续4天巨额买入 外资钟爱金融股

　　5.周四全球股市大幅反弹欧美股市大涨

　　消息面分析

　　周四欧美股指收高。国内方面，六部委放宽房地产市场外资准入，但整体利好较为有限；养老金投资吹风会今举行，预计数千亿资金入市；外资钟爱金融股，沪股通连续4天巨额买入，有利于行情上行；今年地方政府置换债券额度增至3.2万亿，以减缓债务压力，加大经济投资。

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓减少1.58%至91448手，前20名主力多头减少0.21%至61290手，主力空头减少3.77%至68428手；前20名总净空持仓较前一交易日减少26.35%至7138手，前5名净空持仓减少27.63%至7320手。总持仓小幅度减持，主力多空均小幅度减持，空头减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示多头略占优势。资金方面，沪深两市总成交金额7653.1亿元，较前一交易日减少1287.10亿元；两市资金净流入162.08亿元。

　　2. 上证50：

　　总持仓增加6.34%至33029手，前20名主力多头增加7.55%至19794手，空头增加8.15%至22893手；前20名总净空持仓较前一交易日增加12.12%至3099手，前5名净空持仓减少15.08%至1841手。

　　3. 中证500：

　　总持仓减少2.30%至19782手，前20名主力多头减少1.82%至11713手，空头减少1.00%至12579手；前20名总净空持仓较前一交易日增加11.03%至866手，前5名净空持仓增加79.53%至914手。

　　综合来看：

　　周二尾盘受银行、券商、保险等全线拉升，所有板块飘红，表明沪指3000点下方支撑有力；从技术上而言，5月7日底部—7月9日底部—8月26日底部连线，构成较为有力支撑，而今日沪指强势翻红或表明市场底正在有效构筑。虽近期央行通过多重工具释放流动性、外汇与外围股市扰动性减弱、养老基金入市、七日下跌1000多点孕育超跌反弹行情等利好，但盘内波动激烈表明多头情绪仍不凝集，上档套牢盘承压不言而喻，近期沪指仍将在区间2800-3200震荡。策略上，逢低短多，但注意波动与回调风险。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1524.53 +0.09%

　　Shibor：O/N 1.7590 -2.70bp； 1W 2.3980 -3.10bp；2W 2.7850 +5.50bp

　　质押式回购行情：R001 1.7500 -15.00bp；R007 2.3700 +7.00bp；R014 2.9800 +16.00bp

　　[资金面]

　　周四央行进行了1500亿逆回购，加上周三央行开展了1400亿短期流动性调节工具(SLO)操作，当日有1200亿逆回购到期，两日央行向市场净投放1700亿，市场流动性增强。

　　[消息面]

　　周四随着市场资金流动性的扩大，市场资金面回暖。再加上期债价格一直的上涨带来的乐观情绪，推动力对期债的需求，引起期债连续性上涨。截至周四下午4点，国债收益率基本偏下行，1年期国债收益率涨幅为0.09个基点,5年期、7年期、10年期国债收益率跌幅为12.08个、4.91个、4.48基点。 根据新华社消息，8月27日下午，今年第三批地方政府置换债券靴子落地，额度达到1.2万亿。

　　[TF1512 CTD券测算]

　　[T1512 CTD券测算]

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点]

　　资金面持续回暖，债市回暖提振期债，但供给增多压制反弹空间。