瑞达期货：8月12日早盘提示

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　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 17402.84 212.33 -1.21%

　　纳斯达克 5036.790 -65.009 -1.27%

　　标普500 2084.07 -20.11 -0.96%

　　富时100 6664.54 -71.68 -1.06%

　　德国DAX 11293.65 -311.13 -2.68%

　　法国CAC40 5099.03 -96.38 -1.86%

　　COMEX黄金 1108.1 4.0 0.36%

　　NYMEX原油 43.25 -1.58 -3.52%

　　美元指数 97.195 0.027 0.03%

　　小结:周二欧美股指收跌。人民币意外贬值令市场猜测美联储可能推迟加息时间，并承压出口商与奢侈品生产商股票。

　　消息面

　　1.单日贬值千点 人民币打破盘局

　　2.央企资产整合接力跑 中航系三公司停牌添悬念

　　3.锂电池产能供不应求 前七月投资近500亿

　　4.2.5天夏日周末渐近 万亿旅游产业待掘金

　　5.稀土出口创3年新高 有色金属行业有望触底回升

　　6.两融余额日增幅创4个月新高

　　7.周二全球股市普遍下跌人民币意外贬值令市场承压

　　消息面分析

　　周二欧美股指收跌。国内方面，央行调整汇率中间价制度，单日贬值千点，短期人民币汇率仍将承受一定的贬值压力，但中长期人民币难以形成趋势性贬值；国务院已经正式通过国企改革顶层设计，将以功能界定分类改革为基本前提，随之展开的国企混合所有制改革和员工持股计划也将各有侧重；锂电池产能供不应求、2.5天周末假期促万亿旅游行业、稀土出口创3年新高等利好相关板块。国内消息偏中性。

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓减少3.29%至105644手，前20名主力多头减少5.25%至66119手，主力空头减少4.34%至76710手；前20名总净空持仓较前一交易日增加1.81%至10591手，前5名净空持仓减少24.20%至9656手。总持仓小幅度减持，主力多空均较大幅度减持，多方减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方内部有所分歧，短期回调空间有限。资金方面，沪深两市总成交金额13354.1亿元，较前一交易日增加1079.90亿元；两市资金净流入250.94亿元。

　　2. 上证50：

　　总持仓增加0.71%至28953手，前20名主力多头增加1.01%至19058手，空头增加1.40%至22407手；前20名总净空持仓较前一交易日增加3.72%至3349手，前5名净空持仓减少24.31%至3064手。

　　3. 中证500：

　　总持仓减少5.50%至19091手，前20名主力多头减少21.28%至7640手，空头减少13.71%至8884手；前20名总净空持仓较前一交易日增加20.89%至1244手，前5名净空持仓增加46.34%至1200手。

　　综合来看：

　　经过连续八周的回调，本周在热点题材有序轮动刺激下，做多气氛逐步发酵，特别是周一沪指一举突破5178至4184连线，表明中期底部已探明，限制了下跌幅度。近期来看，股指虽重心料不断上移，但仍需进一步整固以消耗近期获利盘、上档均线与套牢盘承压。策略上，反弹可期，但路途曲折；日内震荡料加大，三期指日内波动操作为宜。

　　IF1508合约操作区间：4141.2至3866.6。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1520.97 -0.01%

　　Shibor：O/N 1.5860 +2.90bp； 1W 2.4630 +0.80bp；2W 2.5690 -0.10bp

　　质押式回购行情：R001 1.6000 +3.00bp；R007 2.4000 +40.00bp；R014 2.4800 +0.00bp

　　[资金面]

　　流动性良好，资金利率维持低位，周二央行在公开市场进行500亿逆回购，全额对冲当日到期500亿逆回购。

　　[消息面]

　　周二人民币兑美元汇率中间价创历史最大跌幅达1136个点，带动人民币即期汇率下行，而由此产生的资本流出压力短期内或令债市持续下跌。截至周二下午4点，国债收益率涨跌互现，1年期国债收益率跌幅为14.7个基点，5年期、7年期和10年期国债收益率涨幅分别为2.39个、6.65个、6.35个基点。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点]

　　人民币中间价大幅下调，短期资本流出压力陡增利空债市，期债承压。