瑞达期货：7月30日早盘提示

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　　1 贵金属

　　外盘方面：隔夜伦敦金宽幅震荡，收涨0.18%，报收1097.19金/盎司；隔夜伦敦银震荡走高，涨幅0.81%，报收14.811美金/盎司。

　　消息方面：1、美联储公布FOMC会议货币政策声明，维持联邦基准利率0.25%不变。政策声明中重申了美联储在通胀、劳动力市场方面的观点。政策声明中还重申经济和就业前景方面的风险接近平衡。政策声明表示，将在就业市场进一步改善，且通胀率将朝着通胀目标回升时开始加息。此次美联储票委们一致通过了保持利率不变的决定。2、美国6月成屋签约销售指数月率-1.8%，前值0.9%，预期值1.0%；6月成屋签约销售指数年率11.1%，前值8.3%，预期值11.1%。

　　现货市场：7月29日，上海现货9999金报219.7元/克，涨0.46元/克；上海现货9999银报3190-3200元/千克，涨20元/千克。

　　仓单库存：7月29日，黄金交易所仓单报1293千克，增0千克；白银交易所仓单报266901公斤，日增3662公斤。

　　ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至7月29日黄金ETF持仓量为680.15吨，日增0

　　吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10165.53吨，日增0吨。

　　行情总结：美联储货币政策声明公布，没有如市场预期明确加息时点，对经济的判断符合预期，仅在对劳动力市场的评价上相对上个月稍稍积极一些，整体对市场的影响偏中性。贵金属市场获得喘息机会，操作上建议沪金1512合约220.5-223.5元/克高抛低吸，止损各1.5元/克；沪银1512合约3230-3290元/千克日内区间交易，止损各30元/千克。

　　2铜

　　外盘走势：隔夜伦铜冲高回落，其中3个月伦铜仅微涨0.35%至5326美元，较日内高点5398美元回落1.33%，但目前伦铜仍有效企稳于M5之上，短期反弹格局维持良好。持仓方面，7月28日伦铜小幅增仓951至30.1万手，显示伦铜跌破5200美元之后，多空分歧加大。

　　行业资讯：据悉，智利矿商安托法加斯塔矿业年内第二次将今年铜产量预估削减4.3%至665000吨。

　　现货方面：据SMM称，7月29日上海电解铜现货对当月合约报升水70-升水230元/吨，平水铜成交价格39520-39840元/吨。随着沪伦比值修复，大量进口铜涌入国内市场，加之投机商获利，市场供应压力增强，现铜升水报价断崖式下跌，但随着平水铜升水跌破百元升水，部分投机商再度入市收货，现铜升水开始逐步企稳，成交略改善。外盘方面，LME铜0-3月的现货较期货最新贴水11美元，较前日缩窄4美元/吨。

　　库存方面：截止7月29日，LME铜库存较28日增加1200吨至345050吨，创下去年1月9日来的新高，年内库存均值30.56万吨；同时，截止7月24日，上期所沪铜库存报101251吨，较上周减少7750吨或7.11%，为过去15周里第14周减少，接近于去年12月19日创下的低点(92829吨)。

　　观点总结：隔夜沪铜1510合约振荡微涨至38740元，美元指数走强一度令其脱离日内高点，不过由于美联储未就加息时点释放新信号，期铜短期反弹格局仍维持良好，建议CU1510可背靠38300元之上持有多单，目标关注39500元。

　　3铝

　　外盘走势：隔夜伦铝无力延续反弹，呈弱势下行，其中3个月伦铝尾盘收跌0.3%至1659美元/吨。不过由于目前伦铝短期RSI指标仍处于相对较低水平，显示技术反弹需求未完全释放，日内运行区间关注1650-1700美元/吨。

　　行业资讯：据悉，巴西将原铝进口零关税政策延长一年，2014年8月前巴西原铝进口关税为8%。

　　现货方面：据SMM称，7月29日上海现货成交集中12100-12120元/吨，贴水120-贴水100元/吨。持货商挺价意愿增强，报价集中在12110-12120元/吨，货源较少品牌报价更是坚守12120元/吨高位。临近午间收盘，期铝价格提升，低价货源难觅，下游加工企业采购意愿仍未回暖。外盘方面，0-3月LME铝现货较期货贴水45.25美元，较前日扩大0.75美元。

　　库存方面：截止7月29日，LME铝库存较昨日减少9075吨至3453600吨，该库存再度刷新2009年3月25日创下的低点(3451875吨)；同时，截止7月24日，上期所沪铝库存报318911吨，较上周减少429吨，为七周来首次减少，但接近于2014年8月29日当周创下的高点(331678吨)。

　　观点总结：隔夜沪铝冲高回落至12320元，主要受美元指数走强打压，而且期铝本身供需不畅，短期或陷入低位弱势震荡，建议 AL1510可于12250-12400元区间高抛低吸，止损各80元/吨。

　　4 锌

　　外盘走势：隔夜伦锌震荡走低，收报1963美元/吨，跌1.16%。

　　消息方面：根据亚洲金属网行业报道，国森矿业有限公司二道河铅锌矿9月份有望投产；杭州源泰锌业有限公司2015年上半年氧化锌产量达3000吨；陕西东岭工贸集团有限公司7月份锌锭产量增加至1.7万吨；内蒙古呼伦贝尔驰宏矿业铅锌冶炼厂8月10日将投料生产；双源铅冶炼厂10月份有望投产。

　　现货方面：7月29日SMM现货0#锌报价为15200-15300元/吨，均价涨330 元/吨。据SMM报道，冶炼厂检修惜售依旧，贸易商报价坚挺调价意愿不强，逢低吸货注册0#在均价15250左右成交较活跃，长单交易为主，下游对后市看空成交稀少，整体情况一般，主要集中在贸易市场。

　　库存方面：截至到7月29日，LME伦锌库存439125吨，日减2150吨；沪锌库存方面，截至7月24日，沪锌库存报176763吨，较上周增加4209吨，连续8周下降后首度反弹。

　　观点总结：期锌自前期低点附近展开反弹，目前维持在5日线上方，双底形态仍有效。操作上建议沪锌1510合约14900元/吨附近寻找做多机会，止损14800元/吨。

　　5钢材

　　现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价1990元/吨，涨60元/吨；广州报价2180元/吨，涨10元/吨；北京报价1910元/吨，持平；福州报价2130元/吨，涨100元/吨。

　　消息：(1)环保减产预期再起 钢价或借势震荡上涨 (2)钢铁业上半年遭银行抽贷900亿 钢企业绩分化加剧 (3)IMF：中国经常账户盈余将略增 全球复苏低于预期 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价56美元/吨，涨3美元/吨。

　　库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为2699吨，持平。

　　小结：隔夜RB1601合约小幅承压。由于目前民营钢厂资源非常有限的原因，终端采购主流厂资源热情不减，现货报价继续上调。操作上建议，2090附近多单跟进，止损参考2060。

　　6铁矿石

　　现货市场：辽宁66%粉矿报455元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报398元/吨，涨4元/吨、印度62%粉矿报385元/吨，涨10元/吨。

　　消息面：2015年二季度，巴西淡水河谷公司生产铁矿石8529万吨(不包括巴西萨马科公司产量)，环比增长14.4%，同比增长7.4%，不仅是有史以来二季度最高产量，也创下历史第二高单季产量。由于二季度增产，今年上半年淡水河谷铁矿石产量达到创纪录的15981万吨，比2014年同期的15051万吨增长6.2%(增产930万吨)。

　　库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。

　　小结：隔夜I1601合约延续反弹。国产矿市场稳定，钢坯价格今日再度上调。进口矿市场价格稳步走高。操作上建议，依托5日线偏多交易。

　　7 铅

　　外盘方面：隔夜伦铅震荡走低，收报1720.5美元/吨，跌0.84%。

　　现货方面：7月29日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13200-13350元/吨，均价涨175元/吨。据SMM上海1#铅市况报道，恒邦、汉江炼厂出货，且上周从广东转移至上海的金宇腾流出，市场货源增加，但铅价大涨后，下游正值月末，对高价不认可，成交清淡，多为散单。

　　库存方面：截至到7月29日，LME铅库存报220575吨，日减400吨；截至到7月24日，上期所铅库存报15968吨，周减3094吨，再创2012年底以来的新低。

　　消息方面：根据亚洲金属网行业报道，国森矿业有限公司二道河铅锌矿9月份有望投产；杭州源泰锌业有限公司2015年上半年氧化锌产量达3000吨；陕西东岭工贸集团有限公司7月份锌锭产量增加至1.7万吨；内蒙古呼伦贝尔驰宏矿业铅锌冶炼厂8月10日将投料生产；双源铅冶炼厂10月份有望投产。

　　观点总结：沪铅主力在大幅走高之后短期面临修复，特别是美联储加息预期压力下有震荡需求。操作上沪铅1510合约回落12900元/吨附近参与多单，止损在12800元/吨。

　　8焦煤

　　现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报730元/吨，持平；京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)690元/吨，持平。

　　消息面：重庆市煤矿安全生产半年工作会上透露，全市煤矿关闭年度计划由年初的108个增加至157个，预计淘汰煤炭落后产能945万吨/年。

　　库存：大商所焦煤仓单日报为0手，较上一交易日持平。

　　小结：隔夜JM1509合约区间整理，全国各主产地炼焦煤价格保持平稳，其他地区没有明显变化，但钢价反弹起到提振作用；操作建议，在620附近尝试空单，止损参考625。

　　9焦炭

　　现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价910元/吨(到厂含税价)，持平；天津港报价950元/吨(平仓含税价)，持平。二级冶金焦天津港报价865元/吨(平仓含税价)，持平；唐山报价830元/吨(到厂含税价)，持平。

　　消息面：近日，鄂尔多斯市政府发布《关于规范煤炭企业股权或合伙份额等财产转让权及自然资源使用权转让税收管理的意见》，为进一步加强对煤炭企业股权等财产权转让及自然资源使用权转让税收的管理，提高税收征管质量。

　　库存：大商所焦炭仓单日报为20手，较上一交易日持平。

　　小结：隔夜J1509合约区间整理，国内焦炭现货市场持稳运行，钢价继续小幅回升，受钢市影响小幅反弹，但是或难持久；操作建议，在825附近尝试空单，止损参考832。

　　10镍

　　外盘走势：隔夜伦镍围绕11300美元附近窄幅波动，其中3个月伦镍微跌0.35%至11240美元，目前伦镍运行于M5和M20之间，且运行区间越趋狭窄，意味着多空方向突破在即。日内其运行区间关注11000-11450美元/吨。

　　消息方面：据路透调查显示，今年镍市预计供需平衡，差于4月调查预估的供应短缺1.7万吨，而2016年镍市有望转为供应短缺6.2万吨。

　　现货方面：7月29日SMM1#电解镍成交价为84000-85000元/吨，成交均价较28日上涨2150元/吨。日内金川镍现货成交较无锡主力合约升水500元/吨，早盘镍价延续反弹，贸易商之间交易活跃，下游按需采购，成交稍显活跃。

　　库存方面：截止7月29日，LME镍库存较昨日增加5310吨至457890吨，年内6月4日创下的记录高点470376吨。同时，截止7月24日，国内港口镍矿库存为1650万吨，较上周减少24万吨，再创记录新低。

　　观点总结：隔夜沪镍1510合约振荡走强至83940元，但鉴于美元指数震荡反弹，且镍市暂无利多提振，在未突破区间震荡走势前，保持谨慎操作思路，建议沪镍1509合约可于83200-85000元区间高抛低吸，止损各1000元/吨。