瑞达期货：5月11日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 18191.11 267.05 1.49%

　　纳斯达克 5003.551 58.008 1.17%

　　标普500 2116.10 28.1 1.35%

　　富时100 7046.82 159.87 2.32%

　　德国DAX 11709.73 301.76 2.65%

　　法国CAC40 5090.39 123.17 2.48%

　　COMEX黄金 1188.9 6.7 0.57%

　　NYMEX原油 59.39 0.45 0.76%

　　美元指数 94.768 0.125 0.13%

　　小结: 周五欧美股指收高。英国首相卡梅伦领导的亲商保守党赢得连任，且美国4月就业增长重拾动能，提振市场乐观情绪。

　　消息面

　　1.央行今起再次降息0.25个百分点

　　2.机构评CPI及PPI：通胀企稳回升但不改变宽松政策面

　　3.中俄将加快推进高铁能源等重大投资合作项目

　　4.基金辟谣：未收到降低创业板仓位指示

　　5.A股三天暴跌8% 大数据解构“杠杆去哪儿了”

　　6.电商国八条为企业注入强心针 概念股迎红利

　　7.热钱出逃！3000亿美元撤离中国

　　8.创业板高价股背后：公募抱团身影浮现 价值几何？

　　9.期货业内第一股有望面市:瑞达期货预披露招股书

　　10.A股火爆 22家上市券商4月份实现净利润177.21亿

　　11.23只新股冻结资金3.2万亿

　　12.“宽带中国”战略提速 通信设备商分享4000亿订单

　　13.资产证券化发展势头良好今年发行量料超前9年总和

　　14.美国4月新增非农就业人数略逊预期失业率创7年新低

　　15.英国大选尘埃落定卡梅伦带领保守党获得连任

　　消息面分析

　　周五欧美股指收高。国内方面，央行今起再次降息0.25个百分点，主要针对近期疲弱的宏观数据、债务置换、通缩加剧等问题，对股市而言，本次降息利好有限，不改中期调整态势；4月CPI环比有所下降同比涨幅略有扩大，通胀企稳回升但不改变宽松政策面；中俄将加快推进高铁能源等重大投资合作项目，保持双边经贸合作稳定发展势头；基金辟谣未收到降低创业板仓位指示，公募抱团身影浮现，风险与市盈率双高引市场情绪受挫；A股三天暴跌8%，主要受制于杠杆去化，慢牛可期；电商国八条为企业注入强心针，电商概念股迎来红利；22家上市券商4月份实现净利润177.21亿、“宽带中国”战略提速等行业利好政策，叠加23只新股冻结资金3.2万亿，小反弹可期。国内消息偏暖。

　　1. 沪深300：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少1.29%至232889手，前20名主力多头减少1.78%至167667手，主力空头减少1.66%至184236手；前20名总净空持仓较前一交易日减少0.44%至16569手，前5名净空持仓增加23.14%至6679手。总持仓小幅度减持，主力多空均小幅度减持，多方减持幅度较大，多空双方较为谨慎；净空持仓变化显示空方内部有所分歧，回调力量减弱。资金方面，沪深两市总成交金额10960.2亿元，较前一交易日增加1090亿元；两市资金净流入901.76亿元，所有板块呈净流入态势，净流入较大的板块是信息、电信、工业。

　　观点总结：

　　技术上，周五沪深300指数探底回升收小阳，量价齐升，终止三连跌，下方三十日均线支撑较有力；周收大阴跌4.03%，中期指标仍向好；IF1505贴水17个点。利好齐聚，IF1505逢低短多，运行区间：4470.2至4631.2.

　　2. 上证50：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少4.05%至49685手，前20名主力多头减少7.56%至28704手，空头减少4.58%至33268手；前20名总净空持仓较前一交易日增加19.66%至4564手，前5名净空持仓增加5.16%至6220手。总持仓大幅度减持至四万手之上，主力多空均大幅度减持，多方减持幅度较大，多空双方较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量大幅度增强，短期注意回调风险。

　　观点总结：

　　技术上，周五上证50指数探底回升收小阳，结束三连阴，下方三十日均线支撑有力；周收巨阴跌4.31%，中期指标仍向好。周一IH1505逢低短多。

　　3. 中证500：

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加7.46%至22499手，前20名主力多头增加7.83%至13634手，空头增加4.92%至12126手；前20名总净空持仓较前一交易日增加49.31%至-1508；前5名净空持仓增加10.03%至-1953手。总持仓大幅度增持，主力多空均大幅度增持，多方增持幅度较大，多空分歧巨大；净空持仓变化显示多头占据优势。

　　观点总结：

　　技术上，周四中证500指数探底回升收长阳，量价齐升，终止三连阴，收盘价收复五日均线，三十日均线支撑较有力；周收长阴跌3.17%；多空分歧较大，整体维持宽幅震荡态势。策略上，IC1505区间操作为宜。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1503.07 +0.06%

　　Shibor：O/N 1.4430 -4.60bp； 1W 2.3340 -2.10bp；2W 2.8340 -7.60bp

　　质押式回购行情：R001 1.7200 +25.00bp；R007 2.2800 -12.00bp；R014 2.7000 -17.00bp  

　　[资金面]

　　上周五(5月8日)，股市2万亿资金解禁，资金供给泛滥之势不改，其中中长期利率跌幅进一步扩大，一个月及三个月shibor均创下逾两年新低。与季节性因素扰动比较起来，本次货币市场利率的回落是政策意图所引导，因此更具稳定性，未来货币市场利率有望继续保持低位。银行间回购定盘利率再次下跌。

　　[消息面]

　　统计局上周五公布数据显示，我国4月进出口双双下滑，出口同比跌6.4%，进口同比跌16.2%，均不及预期。疲弱的贸易数据令实现全年目标任务艰巨，市场宽松预期再起。截至上周五下午4点，各主要国债收益率跌势延续，其中1年、5年、7年及10年期国债收益率的跌幅分别为2.90个、3.40个、3.90个及7.10个基点。上周六公布的通胀数据显示，4月CPI环比有所下降同比涨幅略有扩大，通胀企稳回升但不改变宽松政策面，而周天央行适时祭出降息，短期来看，降息释放做多情绪。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　资金面宽松，经济下行政策利好，期债上行有动力