刘志强：2018年开门红，化工品集体上扬

　　千变投资-以小博大团队交易提示：今日是2018年首个交易日，沪指跳空上扬，收盘劲升1.24%，收报3348.33点；恒指走势更强，目前大涨近2%，站稳在3万点上方，创出10年新高。沪深两市成交量也是有所放大，合计成交4455亿元，行业板块几乎全线上扬。权重带头实现开门红，三大期指全线上扬。从历史数据来看，元旦后首日上证指数涨多跌少。2018年A股首个交易日不负众望，沪指跳高开震荡走升，创一个月新高，报收3348. 49点。中小创指数均飘红。2017年最后一个交易日，央行决定建立临时准备金动用安排，有望释放超万亿流动性。今日在金融地产、上证50、中字头等权重股带动下实现开门红。三大期指均飘红，权重为主的IH合约大涨近2%。此外香港恒生指数再度刷新十年新高。上周五证监会宣布推进H股上市公司全流通试点，今天也是全流通试点工作正式启动的第一天。操作上，建议投资者适当逢低参与反弹多单，但切莫轻易追高。

　　国内商品期货方面，2018年首个交易日国内商品大部分低开走高，化工品涨幅居前，其中塑料、PP、PVC率先发力，沥青、甲醇接棒上涨。黑色系普遍回暖，铁矿、螺纹强势领涨。农产品中油脂类强劲反弹，豆油、菜油高升近2%，双粕维持弱势震荡格局。全面跟踪国内商品走势的文华商品指数上涨0.83%，报157.48点，短期维持强势震荡盘整。建议投资者对于后市保持震荡思路，高抛低吸短线交易为主。早盘化工期货全线高开，国际油价再创新高提振市场情绪，塑料期货时隔三个月重返万元上方，PP升至去年9月中旬后最高水平。随后做多情绪发酵，沥青、甲醇加速上涨。目前聚烯烃市场供需矛盾收缩、库存维持下降趋势，扶助期价涨势延续。部分省市在治霾攻坚阶段要求石化企业错峰生产，短期内市场供应不会有大幅提升;虽然下游中小企业虽因环保问题开工率下滑，但冬季正值农膜生产旺季，塑料需求有保证。PVC节前基本面上多空交织使得走势较为纠结，今日大涨提振期价涨至震荡区间上沿。目前PVC社会库存压力相对来说不是很大，而利好更多来自需求预期，近三年春节前下游厂商的集中备货都是使得价格在1月份止跌企稳。预期钢厂补库需求，铁矿石、螺纹表现偏强。因市场预期在明年3月中国钢铁限产措施到期前，钢厂将对铁矿石进行补库操作。不过2017年铁矿下跌3%，在黑色系中表现最弱，受累于庞大库存。目前港口的进口铁矿石库存在持续攀升，并创出了历史新高。钢材方面，节日期间建材主导钢厂出台1月上旬价格，沙钢大幅下调350-400，虽钢坯连续上涨，但从市场情况看，商家订货意愿不强，源于目前价位依旧较高，但螺纹05合约依旧贴水现货。

　　我们团队主要逢低做多了郑煤1805、沪银1806、菜粕1805、白糖1805、豆一1805，逢高做空了沪铜1802、PTA1805、铁矿1805，多空大部分减仓止盈，其中沪银1806多单大幅浮盈180点/手(70%)，当前持有沪银1806、菜粕1805、郑煤1805的多单。资金流向方面，资金扎堆涌入化工品，聚烯烃共计流入4.9亿元，位居商品前列。铁矿石是黑色系表现最强品种，吸引5.3亿元流入居商品首位。而焦炭日内疯狂出逃10.4亿资金，同时令煤炭板块成为今日失血最多板块。数据显示12月财新中国制造业PMI录得51.5，升至四个月高位，连续7个月位于扩张区间，12月31日公布的官方制造业PMI为51.6平稳收官。本周仍有诸多重磅数据将陆续登场，包括美国12月非农数据，制造业PMI数据以及11月贸易帐数据等。此外美联储周三将发布的12月政策会议纪录。