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　　一、国内方面

　　央行发布通知进一步规范金融机构资产管理业务：公募资产管理产品除主要投资标准化债权类资产和上市交易的股票，还可以适当投资非标准化债权类资产，但应当符合相应的期限匹配等监管要求；资管新规过渡期内，可发行老产品投资新资产；支持有非标准化债权类资产回表需求的银行发行二级资本债补充资本。对于通过各种措施确实难以消化、需要回表的存量非标准化债权类资产，在宏观审慎评估(MPA)考核时，合理调整有关参数，发挥其逆周期调节作用，支持符合条件的表外资产回表。

　　《国税地税征管体制改革方案》印发，提出按照先立后破、不立不破的要求，采取先挂牌再落实“三定”规定；明确从2019年1月1日起，将基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等各项社会保险费交由税务部门统一征收。(新华社)

　　央行：上半年个人住房贷款增速放缓，6月末贷款余额23.84万亿元，同比增18.6%，增速比上季末低1.4个百分点。

　　国税总局：全国县乡国税地税机构正式合并，所有县级和乡镇新税务机构统一挂牌，标志着国税地税征管体制改革第一场攻坚战圆满收官；下步改革将向逐级制定和落实“三定”规定、逐级接收社会保险费和非税收入征管职责划转等领域纵深推进。

　　工信部副部长陈肇雄表示，加快推进工业互联网创新发展，鼓励支持企业面向工业互联网发展需求，在技术、产业、应用等方面加大投入，不断提升工业互联网供给质量和效益。

　　生态环境部通报，《环境空气质量标准》(GB 3095-2012)修改单向全社会公开征求意见。修改单主要内容是修改标准中关于监测状态的规定，实现与国际接轨。

　　银保监会表示，已与人民银行、证监会等部门积极沟通协调，推动解决银行理财产品在金融市场的开户问题，促进同类资管产品公平竞争。总的方向是实现银行理财直接在金融市场开户，以减少嵌套的层次。中信证券明明点评资管新规补充《通知》称，相关举措将大大缓解商业银行在过渡期内负债流失压力；预计未来货币基金规模将会进一步收缩。随着监管层对非标回表的支持，表内融资增速也将有所上升，下一阶段社融增速或将整体改善。

　　二、国际方面

　　据CNBC报道，美国白宫官员称特朗普担心美联储今年将加息2次。

　　美国财长努钦：长期而言，美元走强对美国很重要，拒绝就短期问题置评；特朗普尊重美联储的独立性。

　　美国汽车制造商、行业协会，欧盟、加拿大等代表在华盛顿强烈批评美国政府对进口汽车及零配件展开的“232调查”，并警告说对进口汽车及零配件加征关税将会伤害美国消费者和整个汽车行业，并最终造成大量美国就业岗位损失。

　　美联储布拉德：美国总统特朗普的评论不会影响FOMC的决定，美联储正在很好地完成目标，关税的下行风险是在短期内提高物价，贸易摩擦升级可能给美国经济带来风险。目前美国利率从全球标准来看是高的，关税让美国经济前景变得无法预测，达成低壁垒的贸易协议对美国有利，贸易保护主义加重是件坏事。名义收益率曲线在今年年末可能倒挂，收益率曲线反转给出了经济看跌信号，重申呼吁美联储保持利率稳步上升，当前美国经济强劲，但正在趋于温和。

　　德国工商总会会长Eric Schweitzer表示，美国对进口汽车加征关税将使德国每年的经济产出减少约60亿欧元(约合70亿美元)。德国总理默克尔表示，美国的汽车关税将违背WTO规则，欧盟做好准备对美国任何的汽车关税举措进行反击。美国总统特朗普的政府正考虑对进口汽车和零部件加征至多25%的关税。

　　IMF：欧元区经济增长已经见顶，经济前景面临的风险“尤其严峻”，该地区经济硬着陆的可能性加大。

　　瑞士央行行长乔丹：全球经济处于相对强劲的路径之上；贸易冲突不再升级是重要。

　　巴西规划部报告显示，今年巴西经济增长预期由此前的2.5%下调至1.6%，而通胀预期有所上调。在5月报告中，规划部已将经济增长预期进行过一次下调。

　　三、大宗商品行情综述

　　周五(7月20日)，国内期市收盘多数飘红，工业品偏强震荡，燃油涨超2%，原油涨近2%，沥青、焦炭、甲醇涨超1%，沪铅跌超1%；农产品分化，苹果涨超2%，大豆及两粕飘红，油脂类飘绿，白糖跌近2%，粳稻、晚籼稻一度涨停。

　　工业品偏强震荡，燃油涨超2%，原油涨近2%，沥青、焦炭、甲醇涨超1%，沪铅跌超1%。7月以来随着钢价创出年内新高，粗钢日均产量也创出历史新高。业内人士表示，在需求存在不确定性的情况下，需对钢价累积的风险提高警惕。钢铁企业需合理控制生产节奏。

　　贸易争端担忧再起，有色金属整体维持震荡格局。国际铅锌研究小组(ILZSG)公布，今年1-5月全球铅市供应短缺4.3万吨，去年同期为短缺5.3万吨；全球锌市供应过剩3000吨，去年同期为短缺15.8万吨。

　　国际镍业研究组织(INSG)称，5月份全球镍市供应缺口扩大至15400吨，4月供应短缺量修正为14700吨。

　　卢米纳铜业公司旗下智利Caserones铜矿的工会称，与该公司的谈判破裂，将为潜在的罢工铺路。Caserones铜矿位于智利北部，年产量约为10万吨。

　　农产品分化，苹果涨超2%，大豆及两粕飘红，油脂类飘绿，白糖跌近2%，粳稻、晚籼稻一度涨停。原先活跃度偏低的晚籼稻、粳稻期货双双涨停。国家统计局湖南调查总队7月17日通报，2018年上半年，湖南省水稻种植面积较大幅度减少，农业种植结构调整及耕地休耕治理是主要原因。2018年，预计湖南水稻种植面积4009千公顷，比2017年减少230.6千公顷，下降5.4%。

　　临储玉米交易成交率仍然不到三成。国家粮食交易中心：7月20日国家临时存储玉米交易成交110.1553万吨，成交比率28.29%。

　　美国农业部出口销售报告显示：截至7月12日当周，美国大豆出口销售合计净增86.57万吨，符合预期；美国豆粕出口销售合计净增22.2万吨，符合预期；美国豆油出口销售合计净增2.01万吨，符合预期。 美国棉花出口销售合计净增26.06万包，较上周大幅下降。 美国玉米出口销售合计净增141.56万吨，远高于预期；美国小麦出口销售合计净增30万吨，符合预期。

　　苹果期货持续活跃。据证券时报报道，7月中旬，苹果期货迎来了第二次交割。7月苹果交割价格比5月交割价还低250多元/吨，仓单交割量仅有2张。在交割前，郑商所将1907合约保证金提高到20%。7月19日，苹果期货1907合约成交量和持仓量不降反升。市场人士感叹，这可能是在苹果期货上获利颇丰的投机资金迟迟不愿离去。

　　行业方面，郑商所相关负责人表示，将持续完善期货合约连续活跃方案，推广基差定价贸易机制，争取将动力煤期货价格纳入煤炭长协定价体系。